3 月 13 日，江蘇銀行（600919.SH）于銀登中心分 4 筆打包 " 甩賣 " 超 70 億元個(gè)人不良貸款的競價(jià)落槌，雖然轉(zhuǎn)讓結(jié)果暫未公布，但巨額壞賬轉(zhuǎn)讓和超低折扣底價(jià)還是讓這家積極爭做 " 三好學(xué)生 " 的頭部城商行站到聚光燈下。
鈦媒體 APP 注意到，巨額個(gè)人不良貸款處置的背后，是江蘇銀行的不良貸款余額逐年走高，雖其中有該行資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營體量不斷擴(kuò)大的因素，但關(guān)注類貸款及比例、個(gè)人貸款不良率等連年上升、撥備覆蓋率下降則暴露除該行的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。
聚焦至個(gè)人貸款不良率的增加，則折射息差收窄背景下銀行業(yè)零售轉(zhuǎn)型速度與質(zhì)量把控的平衡 " 困境 "。
起始價(jià)不足貸款額的 5%
根據(jù)銀登中心的公告，江蘇銀行此次轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目系 2025 年第 1-4 期個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費(fèi)貸款）轉(zhuǎn)讓，競價(jià)日均為 3 月 13 日，采取多輪競價(jià)方式，加價(jià)幅度均為 10 萬元。
具體而言，第 1 期個(gè)人不良網(wǎng)貸資產(chǎn)涉及未償付總本息 19.53 億元，其中本金 12.47 億元，利息 7.06 億元，涉及 50249 戶借款人，已逾期超 1041 天，平均年齡超 38 歲，起價(jià) 1.07 億元。
第 2 期個(gè)人不良網(wǎng)貸資產(chǎn)涉及未償付總本息 14.17 億元，其中本金 9.26 億元，利息 4.91 億元，涉及 40228 戶借款人，已逾期超 965 天，借款人平均年齡超 38 歲，起價(jià) 7944.5 萬元；
第 3 期個(gè)人不良網(wǎng)貸資產(chǎn)涉及未償付總本息 19.07 億元，其中本金 11.27 億元，利息 7.80 億元，涉及 12.51 萬戶借款人，借款人平均年齡接近 38 歲，起價(jià) 8149.42 萬元；
第 4 期個(gè)人不良網(wǎng)貸資產(chǎn)涉及未償付總本息 18.12 億元，其中本金 10.87 億元，利息 7.25 億元，涉及 11.41 萬戶借款人，借款人平均年齡 37 歲，起價(jià) 7861.88 萬元。
總體來看，江蘇銀行此番轉(zhuǎn)讓合計(jì)涉及個(gè)人網(wǎng)貸客戶 32.98 萬戶，平均年齡在 38 歲，合計(jì)不良貸款額約 70.88 億元，平均每戶欠款 2.15 萬元，起始價(jià)合計(jì)僅有 3.47 億元，不足貸款額的 5%。若最終以起始價(jià)成交，則損失額相當(dāng)于該行 2024 年凈利潤的 21.2%。
不良貸款余額持續(xù)上升
鈦媒體 APP 注意到，江蘇銀行在近幾年的定期報(bào)告中闡述不良貸款管控情況時(shí)，均會著墨 " 加強(qiáng)與資產(chǎn)管理公司合作，嚴(yán)格遵循市場原則開展債權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，提高處置效率。 "
2023 年報(bào)和 2024 年半年報(bào)中還明確提到，" 充分發(fā)揮集中清收優(yōu)勢，壓實(shí)責(zé)任，綜合運(yùn)用現(xiàn)金清收、打包轉(zhuǎn)讓、呆賬核銷、債務(wù)重組、債權(quán)轉(zhuǎn)讓等手段清降不良 "。
就直接向第三方轉(zhuǎn)讓不良貸款的金額來看，江蘇銀行最近兩年確有加量動(dòng)作。2021 年 -2023 年、2024H1，該行直接向第三方轉(zhuǎn)讓不良貸款分別為 7.30 億元、7.05 億元、29.2 億元和 5.79 億元。
在江蘇銀行不斷的 " 降舊控新 " 下，該行不良貸款率持續(xù)下降。2021 年 -2024 年，該行不良貸款率分別為 1.08%、0.94%、0.91% 和 0.89%。
根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)水平，金融資產(chǎn)分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，其中次級類、可疑類和損失類被視為不良資產(chǎn)，而關(guān)注類資產(chǎn)的上升一定程度上反映銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力加大。
隨著江蘇銀行資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營的擴(kuò)大，其不良貸款余額、關(guān)注類貸款均逐年遞增。
2021 年 -2023 年末、2024 二季度末，江蘇銀行不良貸款余額分別為 151.38 億元、151.03 億元、164.42 億元、182.85 億元；關(guān)注類貸款分別為 187.81 億元、209.93 億元、241.63 億元和 286.92 億元。
截至 2024 年三季度末，江蘇銀行關(guān)注類貸款高達(dá) 303.62 億元，同比增長近 26%，占比也由上年末的 1.32% 升至 1.45%。換句話說，這些貸款中的部分未來可能轉(zhuǎn)化為新的不良資產(chǎn)。
另外，衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的撥備覆蓋率遞減明顯，2022 年 -2024 年，江蘇銀行該項(xiàng)數(shù)據(jù)分別為 393.89%、389.53%、350.10%。
銀行業(yè)零售轉(zhuǎn)型遇 " 陣痛 "
實(shí)際上，江蘇銀行巨額的個(gè)人不良貸款形成與該行近年來的零售轉(zhuǎn)型息息相關(guān)，在一定程度上，也折射出銀行業(yè)在利率市場化、息差持續(xù)收窄等挑戰(zhàn)下向零售轉(zhuǎn)型暴露出的 " 重規(guī)模、輕質(zhì)量 " 問題。
近年來，零售業(yè)務(wù)因風(fēng)險(xiǎn)分散、凈息差較高且抗周期能力較強(qiáng)，被各大商業(yè)銀行奉為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)方向，均通過加大科技投入、智能化改造等進(jìn)行賦能。在轉(zhuǎn)型中，還紛紛重點(diǎn)布局個(gè)人網(wǎng)貸產(chǎn)品。
根據(jù)安永發(fā)布的《中國上市銀行 2020 年回顧及未來展望》報(bào)告，2020 年，中國上市銀行的零售業(yè)務(wù)占營收的比重為 42.33%，占比首次超過了公司業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，不良貸款和不良率雙升，不良處置力度有所加大。
到 2024 年上半年，零售業(yè)務(wù)和個(gè)人消費(fèi)貸依然是上市銀行的增長主力。廣發(fā)證券分析師測算，去年上半年 A 股 42 家上市銀行零售貸款同比增長 3.9%，增量占貸款總量的 13.4%。從貸款分類來看，個(gè)人按揭貸款需求偏弱，不過股份行與部分城商行依然實(shí)現(xiàn)了按揭貸款正增長。在按揭貸款增長乏力的背景下，國有大行積極拓展消費(fèi)貸場景和品種，同時(shí)持續(xù)發(fā)力普惠金融，貢獻(xiàn)了消費(fèi)貸和經(jīng)營貸中的主要增量。
以江蘇銀行舉例，其零售貸款余額從 2020 年末的 4699 億元增加至 2023 年末的 6455 億元；個(gè)人消費(fèi)貸款余額則從 1988 億元增加至 3144.14 億元。
但伴隨個(gè)人消費(fèi)貸規(guī)模的擴(kuò)張和銀行間的不斷 " 內(nèi)卷 "，銀行零售信貸和個(gè)人消費(fèi)貸款均陷入增速放緩和質(zhì)量承壓的困境。國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024Q4 末，商業(yè)銀行不良貸款余額 3.3 萬億元，商業(yè)銀行不良貸款率 1.50%。
舉例而言，2022 年末、2023 年末、2024Q2 末，江蘇銀行個(gè)人貸款不良率分別錄得 0.70%、0.79%、0.98%；工商銀行個(gè)人消費(fèi)貸不良率則由 2023 年末的 1.34% 升至 2024Q2 末的 1.65%。
" 零售風(fēng)險(xiǎn)上升是 2023 年下半年以來銀行業(yè)的普遍情況。" 中信銀行行長劉成在 2024 年半年度業(yè)績發(fā)布會上就談到，目前零售風(fēng)險(xiǎn)上升主要有兩方面原因：第一是市場原因，一是居民杠桿率較高，當(dāng)前我國居民杠桿率已達(dá)到 63.5%；二是疫情之后居民收入下降；三是房地產(chǎn)下行、資產(chǎn)貶值的影響。二是部分金融機(jī)構(gòu)片面追求高收益，客戶過度下沉，形成風(fēng)險(xiǎn)。
面對不良貸款的攀升，處置不良成為銀行的重要工作，疊加隨著不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)機(jī)制的逐漸成熟，類似江蘇銀行這樣的個(gè)貸不良資產(chǎn)包掛牌轉(zhuǎn)讓蔚然成風(fēng)。
據(jù)銀登中心最新發(fā)布的《2024 年四季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)》數(shù)據(jù)顯示，2024 年全年看，不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的未償本息規(guī)模合計(jì)達(dá) 2861.9 億元，較 2023 年的 1588.2 億元同比增長 80.2%。
銀登中心官網(wǎng)還顯示，今年 1 月 1 日至 3 月 14 日，不良貸款轉(zhuǎn)讓掛牌信息達(dá)到 202 條，包括江蘇銀行、浦發(fā)銀行、建設(shè)銀行、平安銀行等多家機(jī)構(gòu)發(fā)布批量個(gè)貸轉(zhuǎn)讓公告，明顯高于去年同期。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，" 隨著前期零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的暴露，今年不少銀行的不良貸款清收重點(diǎn)會從對公轉(zhuǎn)向個(gè)人貸款，掛牌轉(zhuǎn)讓將會成為主流，這也符合政策鼓勵(lì)方向。"（本文首發(fā)鈦媒體 APP，作者｜蘇啟桃）
