又一衛(wèi)星發(fā)射成功，機構(gòu)稱商業(yè)航天發(fā)展步入黃金期

阿里旗下螞蟻開啟具身智能機器人產(chǎn)業(yè)

Manus 與阿里通義千問團隊正式達成戰(zhàn)略合作

科大訊飛聯(lián)合華為率先實現(xiàn)國產(chǎn)算力大規(guī)模跨節(jié)點專家并行集群推理

禾賽科技向梅賽德斯供應(yīng)激光雷達傳感器

這類產(chǎn)品成為人形機器人解決復(fù)雜作業(yè)難題的關(guān)鍵

這類技術(shù)方式有望成為 AI 數(shù)據(jù)中心標配

【主題詳情】

又一衛(wèi)星發(fā)射成功，機構(gòu)稱商業(yè)航天發(fā)展步入黃金期

垣信衛(wèi)星發(fā)文稱，2025 年 3 月 12 日 0 時 38 分，在海南商業(yè)航天發(fā)射場，千帆星座第五批組網(wǎng)衛(wèi)星以 " 一箭 18 星 " 方式成功發(fā)射，衛(wèi)星順利進入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)取得圓滿成功。

開源證券諸海濱認為，商業(yè)航天發(fā)展步入黃金期。具體看，1）商業(yè)航天：近年來商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)扶持政策不斷加碼。同時全球航天器研發(fā)周期呈縮短趨勢；國內(nèi)火箭重復(fù)使用技術(shù)不斷突破，未來火箭發(fā)射成本將持續(xù)降低，帶動商業(yè)航天加速發(fā)展。2）衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)：太空競爭激烈，各國爭相布局低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座建設(shè)。2025 年，我國商業(yè)航天市場規(guī)模有望突破 2.5 萬億元。民生證券認為，隨著后續(xù)海南商發(fā)啟動規(guī)模化發(fā)射，我國商業(yè)航天運力有望顯著提升，我國大型星座將進入組網(wǎng)密集期。

上市公司中，長江通信全資子公司迪愛斯中標的上海垣信衛(wèi)星科技有限公司的項目主要是衛(wèi)星測運控中心建設(shè)、地面站園區(qū)建設(shè)相關(guān)項目。公司主要提供公司主要提供地面測運控中心網(wǎng)絡(luò)控制軟件、測控站和信關(guān)站軟件，以及測運控中心、測控站、信關(guān)站設(shè)備集成與測試服務(wù)。通宇通訊重點布局的衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)的相控陣天線及衛(wèi)星地面站，以及應(yīng)用于低空經(jīng)濟的綠色天線。公司在商業(yè)航空上的應(yīng)用主要是機載衛(wèi)星天線、飛行器動中通產(chǎn)品、空管天線和無人機 SAR 遙測等產(chǎn)品。思科瑞在海南文昌航天城投資設(shè)立的全資子公司海南國星飛測，將為火箭產(chǎn)業(yè)園、衛(wèi)星超級工廠及相關(guān)配套項目提供完善的檢測服務(wù)配套。

阿里旗下螞蟻開啟具身智能機器人產(chǎn)業(yè)

據(jù)媒體報道，上海螞蟻靈波科技有限公司在上海浦東舉行揭牌儀式。螞蟻靈波科技是螞蟻集團拓展具身智能和機器人業(yè)務(wù)的主要載體，致力在家庭、養(yǎng)老、醫(yī)療健康等領(lǐng)域打造行業(yè)領(lǐng)先的機器人產(chǎn)品。此番落地，將助力浦東打造以人形機器人為引領(lǐng)的具身智能創(chuàng)新高地和具有行業(yè)影響力的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)生態(tài)。此前，螞蟻集團已宣布其注冊成立的上海螞蟻靈波科技有限公司將聚焦具身智能技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)。未來，螞蟻集團將持續(xù)布局和加大 AI 投入。

西南證券表示，國務(wù)院官媒宣傳機器人，國內(nèi)政策紅利與全球技術(shù)迭代共振。當前機器人行業(yè)處于 " 國家戰(zhàn)略 + 地方集群 " 雙驅(qū)動階段，國家層面已將機器人列為未來產(chǎn)業(yè)核心賽道，深圳、北京等地發(fā)布文件，明確資金、算力、場景等支持措施。政策催化下，國內(nèi)企業(yè)量產(chǎn)能力與硬件成本優(yōu)勢凸顯，有望在全球競爭中占據(jù)先機。

公司方面，拓斯達持續(xù)探索大模型與機器人融合的可能性，在 2023 年阿里云棲大會上，展出了阿里云與拓斯達機器人控制平臺融合的基于大模型的機器人碼垛解決方案，三步即可完成碼垛任務(wù)。三豐智能控股子公司三豐機器人是一家專業(yè)從事 AGV 機器人、搬運機器人及機器人自動化生產(chǎn)線研發(fā)生產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)。

Manus 與阿里通義千問團隊正式達成戰(zhàn)略合作

據(jù)媒體報道，Manus 平臺于 3 月 11 日宣布，將與阿里通義千問團隊正式達成戰(zhàn)略合作。雙方將基于通義千問系列開源模型，在國產(chǎn)模型和算力平臺上實現(xiàn) Manus 的全部功能。目前兩家技術(shù)團隊已展開緊密協(xié)作，致力于為中國用戶打造更具創(chuàng)造力的通用智能體產(chǎn)品。

海通證券發(fā)布研報指出，Manus 的發(fā)布一方面再次印證我國 AI 研發(fā)能力已經(jīng)達到了世界頂尖水平，另一方面也說明 AI Agent 目前已經(jīng)達到了爆發(fā)的臨界點，伴隨各大科技公司在 AI Agent 領(lǐng)域不斷加碼，AI Agent 相關(guān)落地有望持續(xù)加速，2025 年有望成為真正的 AI Agent 商業(yè)爆發(fā)元年。

公司方面，南興股份子公司唯一網(wǎng)絡(luò)基于前沿的 AI 大模型技術(shù)，與行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的技術(shù)提供商展開技術(shù)交流與合作，致力于為行業(yè)客戶提供高效、智能的 AIGC 應(yīng)用產(chǎn)品與解決方案。小鷺是一款基于 AIGC 的人工智能助手，支持智能聊天和知識庫問答，唯一網(wǎng)絡(luò)在云板塊的合作伙伴有華為、騰訊、阿里等。酷特智能與華為簽訂《全面合作協(xié)議》，雙方將在產(chǎn)品研發(fā)聯(lián)合創(chuàng)新、生產(chǎn)智能體集群、酷特 AI Agent 升級等方面展開合作，公司目前正在升級為酷特 AI Agents 2.0 版本，目標是使其成為普適的數(shù)智化工具和幫手。

科大訊飛聯(lián)合華為率先實現(xiàn)國產(chǎn)算力大規(guī)模跨節(jié)點專家并行集群推理

科大訊飛攜手華為在國產(chǎn)算力領(lǐng)域取得重大進展，雙方聯(lián)合團隊率先突破國產(chǎn)算力集群上 MoE 模型的大規(guī)模跨節(jié)點專家并行集群推理，這是繼 DeepSeek 公布其 MoE 模型訓(xùn)練推理方案后，業(yè)界首個基于國產(chǎn)算力的全新解決方案。聯(lián)合團隊通過軟硬件的深度協(xié)同創(chuàng)新，在多個關(guān)鍵技術(shù)層面深挖硬件潛力，完成昇騰集群上的驗證和部署。

華為擁有鯤鵬與昇騰兩大產(chǎn)業(yè)鏈，其中，昇騰是以異構(gòu)芯片為基礎(chǔ)的加速計算產(chǎn)業(yè)，基于達芬奇架構(gòu)的昇騰 NPU 華為開發(fā)了 MindSporeAI 框架、Mindstudio 開發(fā)工具鏈等，并研發(fā)出盤古大模型與自身硬件架構(gòu)兼容性良好且支持外部模型使用。方正證券張初晨表示，昇騰智算已完成長期適配，成熟度明顯提升。武漢、北京、成都、西安、沈陽、重慶等智算中心已經(jīng)就華為昇騰國產(chǎn)方案進行了充分的適配，且保持較高的使用率。后續(xù)昇騰等國產(chǎn)算力方案預(yù)計在政府及運營商招標的份額將持續(xù)提升。

上市公司中，東華軟件已形成較為完備的算力部署及運維保障，算法構(gòu)架設(shè)計能力，形成了一定的行業(yè)生態(tài)規(guī)模，并和華為聯(lián)合宣布首批基于鯤鵬處理器的 " 鵬宵 " 已完成與操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件以及掃描儀、打印機等軟硬件設(shè)備的兼容適配。亞康股份是算力基礎(chǔ)設(shè)施綜合服務(wù)領(lǐng)域的第三方服務(wù)商，對搭載昇騰、鯤鵬芯片的算力產(chǎn)品進行銷售、售后服務(wù)。

禾賽科技向梅賽德斯供應(yīng)激光雷達傳感器

禾賽科技向梅賽德斯供應(yīng)激光雷達傳感器，這是其首次達成此類交易。值得注意的是，2024 年第四季度，禾賽在 L4 級自動駕駛領(lǐng)域的激光雷達交付量約 7000 臺，搭載在數(shù)千輛自動駕駛車輛。禾賽與中國前五的 Robotaxi 公司（包括百度 Apollo）都達成了獨家遠距激光雷達供應(yīng)合作。

禾賽科技是全球領(lǐng)先的激光雷達供應(yīng)商，激光雷達因高精度、3D 建模等優(yōu)勢成為高階智駕核心。國金證券孟燦認為，激光雷達具備安全價值、功能價值與情緒價值，正從 " 上車生存性危機 " 轉(zhuǎn)向 " 幫車企賣車 " 階段。恒泰證券鄭軍表示，高階智駕推動激光雷達需求激增，疊加智駕等級提升單車激光雷達配置量提升，2026 年市場規(guī)模預(yù)計達 679 億元，2023-2026 年 CAGR41%。

上市公司中，索通發(fā)展是鋁用預(yù)焙陽極行業(yè)龍頭，出資 1000 萬元投資了晉江斐昱歆琰股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），該合伙企業(yè)投資了禾賽科技。永新光學(xué)已成為禾賽、圖達通、法雷奧等激光雷達全球頭部企業(yè)的重要合作伙伴，為機械式、半固態(tài)式及固態(tài)式激光雷達提供整套光學(xué)元組件產(chǎn)品解決方案。

這類產(chǎn)品成為人形機器人解決復(fù)雜作業(yè)難題的關(guān)鍵

據(jù)均普智能消息，近期，公司全資子公司均普人工智能與人形機器人研究院與浙江禾川人形機器人有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，雙方將根據(jù)各自業(yè)務(wù)優(yōu)勢合作研發(fā)人形機器人關(guān)鍵零部件。其中第一階段的研發(fā)將集中在直線關(guān)節(jié)和靈巧手，預(yù)計上半年將發(fā)布上述產(chǎn)品。

靈巧手是人形機器人的末端執(zhí)行器、對外交互的重要窗口，其硬件模塊包括驅(qū)動系統(tǒng)、傳動系統(tǒng)及感知系統(tǒng)。從工業(yè)生產(chǎn)線到日常生活場景，靈巧手以其卓越的多任務(wù)處理能力，成為解決復(fù)雜作業(yè)難題的關(guān)鍵。民生證券指出，靈巧手或為人形機器人多代際更迭最受益環(huán)節(jié)。參照特斯拉 Optimus 從 Gen1 更迭至 Gen3，靈巧手自由度不斷提升，且精密操作、復(fù)雜環(huán)境操作能力不斷加強，拉動對驅(qū)動系統(tǒng)、傳動系統(tǒng)、傳感系統(tǒng)等核心部件需求。

上市公司中，曼恩斯特下屬子公司藍方技術(shù)在機器人領(lǐng)域?qū)⒕劢褂陂_發(fā)微型直線電缸及靈巧手等產(chǎn)品。目前，該公司靈巧手及微型直線電缸已完成初代產(chǎn)品開發(fā)并處于內(nèi)部測試階段，在不斷進行技術(shù)優(yōu)化及版本迭代同時，正積極拓展下游應(yīng)用客戶。拓邦股份表示，空心杯電機是靈巧手的重要組件，公司在人形機器人領(lǐng)域已實現(xiàn)空心杯電機的多家客戶送樣。漢威科技正在利用柔彈性傳感器技術(shù)，與部分廠商開發(fā)能夠應(yīng)用于靈巧手上的觸覺傳感器，目前處于技術(shù)方案確認階段。

這類技術(shù)方式有望成為 AI 數(shù)據(jù)中心標配

機構(gòu)指出，當前全球 AI 軍備競賽進入白熱化階段，AIDC 處在景氣度上行周期，有望迎來爆發(fā)式增長，大模型對訓(xùn)練、推理算力需求指數(shù)級增長推動計算芯片以及單機柜功耗攀升，液冷散熱方式有望逐漸替換風冷，成為 AIDC 標配。

東莞證券指出，產(chǎn)業(yè)與政策共振，液冷數(shù)據(jù)中心前景廣闊。全球算力需求高速增長，傳統(tǒng)風冷已難滿足相關(guān)散熱需求，具有更高散熱效率的液冷或成為必選方案。同時，" 雙碳 " 宏觀形勢下，政府部門對數(shù)據(jù)中心 PUE 監(jiān)管日益趨嚴，液冷作為降低 PUE 指標的有效方案，有望在數(shù)據(jù)中心中加速滲透。根據(jù)中國信通院的預(yù)測，2023 — 2027 年期間，中國液冷數(shù)據(jù)中心市場將以 59% 的復(fù)合增長率持續(xù)蓬勃發(fā)展。到 2027 年，中國液冷數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模有望突破 1000 億元。

上市公司中，高瀾股份在液冷賽道深耕 20 余年，是國內(nèi)起步最早的液冷廠商之一，在細節(jié)設(shè)計、工程經(jīng)驗、工藝把控上都有相當成熟的經(jīng)驗，公司的液冷相關(guān)客戶包括字節(jié)跳動、阿里巴巴、騰訊等。英維克憑借自身掌握的關(guān)鍵自主技術(shù)，液冷散熱技術(shù)已有端到端全鏈條布局，針對算力設(shè)備和數(shù)據(jù)中心推出的 Coolinside 液冷機柜及全鏈條液冷解決方案。銳捷網(wǎng)絡(luò)推出的基于硅光和液冷技術(shù)的數(shù)據(jù)中心交換機，已在互聯(lián)網(wǎng)廠商數(shù)據(jù)中心中得到應(yīng)用。