3 月 11 日，河北證監局對銀泰證券開出罰單，唐山西山道證券營業部存在以下問題。
一是，營銷、合規風控與賬戶業務辦理等不相容崗位部分職責未實現有效分離。
二是，未有效落實從業人員投資行為管理要求，未按要求申報從業人員及其配偶、利害關系人的場內證券投資行為。
三是，未嚴格落實經紀人登記管理要求，證券經紀人登記執業地域與委托合同約定執業地域不一致。
銀泰證券上一次因營業部被出具罰單還是在 2023 年，但此次違規事項暴露出營業部相關人員執業的更多問題。不僅被監管采取出具警示函的措施，還需在收到決定書之日起 15 個工作日內遞交書面報告整改情況。
營業部存在三項違規情形
銀泰證券營業部違規情形各有不同。
根據《證券經紀業務管理辦法》（證監會令第 204 號）第四十條，證券公司應當按照獨立、制衡的原則，明確證券經紀業務崗位設置和業務流程，確保營銷、技術、合規風控、賬戶業務辦理等崗位相分離，重要業務崗位應當實行雙人負責制。
崗位分離可以起到不同崗位間相互監督制衡的作用，能有效避免因利益沖突引發的違規行為。相關規定應設置分離的 4 個崗位中，銀泰證券未做到崗位分離的就占據 3 個，未做到獨立、制衡原則。
其次，《證券基金經營機構董事、監事、高級管理人員及從業人員監督管理辦法》（證監會令第 195 號）第四十五條顯示，證券基金經營機構應當建立健全董事、監事、高級管理人員、從業人員及其配偶、利害關系人進行證券、基金（貨幣市場基金除外）和未上市企業股權投資的申報、登記、審查、監控、處置、懲戒等投資行為管理制度和廉潔從業規范，制定有效的事前防范體系、事中管控措施和事后追責機制，防止董事、監事、高級管理人員及從業人員違規從事投資，切實防范內幕交易、市場操縱、利益沖突和利益輸送等不當行為，確保投資者合法權益不受侵害。但銀泰證券一是未有效落實從業人員投資管理要求，而是未申報相關人員場內的證券投資行為，未有效防范相關不當行為。
最后，《證券經紀人管理暫行規定》（證監會公告〔2020〕20 號）第八條顯示，證券公司應當在與證券經紀人簽訂委托合同、對其進行執業前培訓并經測試合格后，為其向中國證券業協會進行登記。登記事項包括證券經紀人的姓名、身份證號碼、代理權限、代理期間、服務的證券營業部、執業地域范圍和公司查詢與投訴電話等。
銀泰證券的證券經紀人所登記的執業地域卻與合同約定的執業地域不一致。若執業地域混亂，不僅不便于公司對經紀人日常進行有效監督，同時，對提供客戶服務質量也有所影響。
經紀業務面臨轉型
作為一家民資控股的中小券商，銀泰證作為一家民資控股的中小券商，銀泰證券不斷尋求突破，從 2006 年成立之初的經紀類券商，逐步向多元化發展轉型。
目前，銀泰證券已先后取得了證券投資基金銷售、金融產品代銷、投資顧問、IB 業務等資質以及港股通、股票期權等新業務交易資格。綜合業務層面，公司借助互聯網技術和金融創新，正全面推進經紀業務升級轉型，不斷優化經紀業務服務平臺。
公司現有分支機構已達 49 家，主要分布在珠三角、長三角、環渤海經濟圈、江浙地區及中西部地區的 37 個中心城市。
公司還自 2023 年起組建了固收團隊，并制定了 " 固收自營 + 銷交業務 " 的發展戰略。數據顯示，2023 年固收類投資業務在持倉資產 90% 均為利率債的情況下，固收自營收益率與市場短期純債基金相比，排名在 20% 分位，與長期純債基金相比排名在 30% 分位。
從近年財務指標看，銀泰證券在中小券商里排名相對穩定，但卻并不靠前，僅凈利潤近年來排名有所提升。Wind 數據顯示，銀泰證券營收排名從 2021 年到 2023 年依次為 107 名、103 名、104 名；凈利潤排名依次為 105 名、85 名、86 名。
近年發展來看，公司整體處于行業中下游，如何在競爭激烈的市場環境中生存下去是作為一家中小券商亟待解決的難題。
第二大股東易位
值得注意的是，銀泰證券先前因股權轉讓一事一度成為燙手山芋，其第二大股東國銀金租自 2017 年起就開始了股權轉讓計劃，并在長達 7 年時間里掛牌轉讓 5 次公司股權，最終分為兩次成功脫手。
2017 年 11 月 17 日，國銀金租將其持有的銀泰證券 5.14% 股權在深圳聯合產權交易所掛牌，掛牌價格為 15535.44 萬元。該筆股權轉讓于當年 12 月 29 日成交。深圳聯合產權交易所公告稱，交易雙方已經簽署交易合同。但屆時因股權轉讓未獲得監管的批復以失敗告終。
結合前面三次的失敗經驗，國銀金租于 2022 年 12 月將股權拆分為 0.15%，并以 287.7 萬元的底價出售，最終由前海方米金融受讓。
2023 年 11 月，國銀金租將剩余 4.99% 的股權以 7803.83 萬元成功轉讓，完成 " 清倉式 " 退出，久盛科技由此成為銀泰證券的第二大股東。
近年來，中小券商股權 " 轉讓難 " 現象較為普遍。業內人士分析，一方面，受市場波動和監管政策影響，行業競爭加劇，股權定價難度加大，即便股東方多次降價掛牌，仍難以成功轉讓；另一方面，中小券商股權不如以往吃香，中小券商業績表現長期欠佳，或進一步加劇了其股權的轉讓難度。此次罰單的下達，為銀泰證券敲響了合規經營的警鐘。在公司經紀業務轉型的關鍵節點，如何強化合規管理，提升業務競爭力，改善業績表現或成為決定其后續發展的關鍵因素。
