自 2017 年起，國有大行普惠金融事業(yè)部密集成立，低利率普惠貸款快速下沉至縣域乃至鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場，對扎根當?shù)氐闹行°y行形成強烈沖擊。中小銀行被動跟隨市場降息，致使凈息差快速收窄且降幅高于大型銀行。2023 年以來，隨著大行下沉節(jié)奏放緩和區(qū)域銀行差異化定位逐漸鞏固，中小銀行與大行間的競爭趨近穩(wěn)態(tài)，凈息差下行幅度不再顯著高于行業(yè)平均水平。
在與大行的競爭中，中小銀行對業(yè)務結(jié)構(gòu)進行了適應性調(diào)整。零售業(yè)務方面，伴隨消費信貸需求疲軟、同業(yè)競爭激烈和不良率上升，中小銀行零售業(yè)務利潤空間收縮、客戶資源分流，對公業(yè)務呈現(xiàn)相對穩(wěn)健的增長態(tài)勢。同時，財富管理與場景金融等一系列新興業(yè)務形態(tài)的出現(xiàn)，對中小銀行提出更高經(jīng)營和科技投入要求。面對外部環(huán)境日益復雜、內(nèi)部競爭力不足等多重挑戰(zhàn)，中小銀行應加速自身改革與風險化解，通過調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu)、補充資本、深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型等手段，夯實穩(wěn)健發(fā)展基礎。
行業(yè)變局：競爭趨穩(wěn)與規(guī)模增速放緩
2024 年，中國銀行業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)增速放緩趨勢，主要受到信貸需求疲軟、房地產(chǎn)和地方政府融資需求下降等因素影響。同時，政策環(huán)境調(diào)整和銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)優(yōu)化也對規(guī)模增速產(chǎn)生重要影響。
總體來看，2024 年，銀行業(yè)貸款、存款和同業(yè)資產(chǎn)增速均有所下降，但金融投資類資產(chǎn)增速保持較高水平，成為銀行資產(chǎn)擴張的重要驅(qū)動力。從銀行類型來看，國有大行在貸款和金融投資方面表現(xiàn)較為穩(wěn)健，股份制銀行增速普遍較低，城商行和農(nóng)商銀行在區(qū)域經(jīng)濟支持下表現(xiàn)相對較好。
業(yè)績方面，2024 年，銀行業(yè)凈利潤表現(xiàn)總體平穩(wěn)，增速較低，主要受到凈息差持續(xù)收窄和利息收入下降的拖累。但非息收入增長和政策支持為盈利提供了一定支撐。2024 年前三季度，商業(yè)銀行凈利潤為 1.87 萬億元，同比增長 0.5%，增速較為疲軟。從上市銀行數(shù)據(jù)來看，整體凈利潤同比增長 1.49%，但營收同比下降 1.05%。不同類型銀行中，城商行凈利潤增速最高（+6.57%），其次是農(nóng)商銀行（+4.54%），而國有大行和股份制銀行的凈利潤增速相對較低。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，2024 年，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)定。盡管部分領(lǐng)域風險上升，但銀行業(yè)整體不良率保持在較低水平，資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)健。截至 2024 年三季度末，銀行業(yè)不良率為 1.56% 左右，與二季度持平，較一季度有小幅下降，一方面由于經(jīng)濟復蘇帶動銀行資產(chǎn)質(zhì)量改善，另一方面得益于銀行業(yè)持續(xù)加大壞賬核銷處置力度。從銀行類型來看，國有大行的不良生成率呈下行趨勢，而城商行和農(nóng)商銀行不良生成率略有抬頭，表明中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力相對較大。
風險抵補能力方面，2024 年三季度末，銀行業(yè)撥備覆蓋率為 215%，較二季度末略有上升。從靜態(tài)來看，銀行業(yè)整體撥備覆蓋率遠高于監(jiān)管要求，表明銀行業(yè)風險抵補能力充足。從機構(gòu)來看，國有大型銀行撥備覆蓋率保持在 250% 以上，撥備計提較為充分。中小銀行撥備覆蓋率約為 150%~200%，部分中小銀行仍需進一步提升撥備水平。
經(jīng)營格局轉(zhuǎn)變：零售業(yè)務與對公業(yè)務分化
零售業(yè)務遭遇瓶頸
在商業(yè)銀行零售業(yè)務轉(zhuǎn)型浪潮下，零售領(lǐng)域競爭日趨激烈，從零售客戶的存貸利差、風險回報、負債成本、代理代銷等多個維度看，零售業(yè)務日益呈現(xiàn) " 紅海 " 特征。
零售存貸利差漸薄。根據(jù)上市中小銀行公開披露數(shù)據(jù)計算，2024 年上半年末，上市中小銀行零售業(yè)務的存貸平均利差已降至 2.37%，較 2022 年上半年末下降 62BP；而同期對公業(yè)務平均凈利差為 2.7%，較 2022 年同期下降 45BP。從中小銀行資產(chǎn)負債角度看，零售業(yè)務利差壓力大于對公業(yè)務，進一步考慮零售業(yè)務運營成本高等特點，意味著零售業(yè)務優(yōu)勢可能正逐漸喪失。
相較于零售業(yè)務下行趨勢，對公業(yè)務呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢。一方面，對公貸款占總資產(chǎn)比重近年來穩(wěn)步上升。數(shù)據(jù)顯示，2021 年一季度末至 2024 年三季度末，中小銀行對公貸款占總資產(chǎn)比例從 31% 增長至 35.5%，累計提升 4.5 個百分點。特別是，近兩年增長更為顯著，從 2023 年一季度末的 33.1% 攀升至 2024 年三季度末的 35.5%，增幅達 2.4 個百分點。這一趨勢既是中小銀行主動調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu)、應對零售業(yè)務疲軟的結(jié)果，也反映出其對政策導向和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級調(diào)整的積極響應。
中小銀行作為我國金融體系的重要組成部分，在支持實體經(jīng)濟、促進經(jīng)濟增長中發(fā)揮著關(guān)鍵作用，其健康穩(wěn)定發(fā)展對于維護國家金融安全和社會經(jīng)濟穩(wěn)定具有重要意義。然而，隨著國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢的深刻變化，中小金融機構(gòu)面臨的風險也在日益增加。
在實踐中，區(qū)域性中小銀行的風險成因既有外因也有內(nèi)因。外因方面，一是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整與數(shù)字化競爭加劇，大型銀行下沉服務和新興互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)對中小銀行長尾客群形成侵蝕，中小銀行凈息差大幅下行；二是中小銀行經(jīng)營地域與業(yè)務資質(zhì)受限，資本補充渠道相對狹窄，難以快速應對激烈的市場競爭。內(nèi)因方面，不少中小銀行公司治理不完善，存在大股東或內(nèi)部人控制情況；同時，經(jīng)營理念相對滯后，過度追求規(guī)模與存款增量，在利差縮小環(huán)境下反而削弱了盈利能力和可持續(xù)發(fā)展基礎；此外，信息科技與人力資源投入不足也導致精細化管理、數(shù)字化運營等能力明顯落后于大型銀行，進一步削弱了中小銀行的競爭優(yōu)勢。
2019 年以來，隨著包商銀行等個別中小銀行風險陸續(xù)暴露，中小銀行防范化解風險被監(jiān)管部門多次提及，成為金融領(lǐng)域重點監(jiān)管工作之一。中央金融工作會議明確提出，" 統(tǒng)籌發(fā)展和安全，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線 "" 及時處置中小金融機構(gòu)風險 "。黨的二十屆三中全會指出，" 要統(tǒng)籌好發(fā)展和安全，落實好防范化解房地產(chǎn)、地方政府債務、中小金融機構(gòu)等重點領(lǐng)域風險的各項舉措 "。
總體上，過去幾年，中小銀行改革化險思路日漸清晰，" 兼并重組、減量提質(zhì) " 成為主要模式，城商行方面以吸收合并或新設合并為主；農(nóng)商銀行方面主要是在省聯(lián)社改革過程中進行整合（有些省區(qū)是在地級市層面統(tǒng)一法人，有些省區(qū)則選擇全省統(tǒng)一法人）；村鎮(zhèn)銀行方面，主要是推動主發(fā)起行并購，或引入新的股東（打包轉(zhuǎn)讓），在縮減數(shù)量的同時，增加資本實力，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升經(jīng)營效率和抗風險能力。
直面機遇挑戰(zhàn)：夯實穩(wěn)健發(fā)展根基
面向 2025 年，我國宏觀經(jīng)濟仍將保持總體穩(wěn)健，貨幣政策和財政政策有望進一步協(xié)同發(fā)力，為中小銀行經(jīng)營提供相對寬松的外部環(huán)境。但在全球經(jīng)濟增長動能不足、國內(nèi)結(jié)構(gòu)性調(diào)整持續(xù)深化的背景下，中小銀行需直面盈利能力承壓、資產(chǎn)質(zhì)量波動和資本補充需求加大等多重挑戰(zhàn)。
充分利用政策機遇，優(yōu)化經(jīng)營環(huán)境。在更加積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策支持下，中小銀行應主動承接地方政府債務置換和專項債安排，利用政策提供的低成本資金化解存量風險、補充優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。同時，與政策性金融機構(gòu)協(xié)同，進一步拓寬信貸渠道，提升信貸投放效率。
轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，提升經(jīng)營質(zhì)量。在息差收窄、不確定性攀升的市場中，中小銀行需破除 " 規(guī)模至上 " 思維，轉(zhuǎn)向強調(diào)質(zhì)量優(yōu)先和資本節(jié)約型發(fā)展。一方面，通過多渠道補充資本、合理控制風險加權(quán)資產(chǎn)增速，強化資本效能；另一方面，堅持差異化競爭，在科技金融、綠色金融、小微企業(yè)服務等領(lǐng)域精耕細作，實現(xiàn)均衡穩(wěn)健發(fā)展。
平衡業(yè)務結(jié)構(gòu)，優(yōu)化風險管理。面對利率和市場波動，中小銀行亟須平衡對公、零售和金融市場投資等多元化業(yè)務結(jié)構(gòu)，避免過度依賴單一板塊。通過聚焦區(qū)域產(chǎn)業(yè)和本地客戶需求，提升對公和零售業(yè)務精準度；強化風險管理理念和工具運用，拓寬不良資產(chǎn)處置渠道，完善預警機制，不斷提升對沖周期波動的能力。
數(shù)字化轉(zhuǎn)型與場景金融深耕。面向 " 線上 + 線下 " 融合發(fā)展，需明確數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重點領(lǐng)域和路徑，加大數(shù)據(jù)基礎設施與科技人才投入，構(gòu)建統(tǒng)一的數(shù)據(jù)中臺、智能化風控系統(tǒng)和場景運營模式，在滿足小微與 " 三農(nóng) " 客群差異化需求的同時，充分挖掘客群價值并增強客戶黏性。此外，發(fā)展多元化場景金融有助于中小銀行突破傳統(tǒng)業(yè)務天花板，結(jié)合供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)打造 " 金融 + 非金融 " 服務體系，借助大數(shù)據(jù)運營手段精準觸達客戶，提升服務效率與客戶體驗。
綜合來看，中小銀行要在 2025 年及更長時間內(nèi)保持競爭力與可持續(xù)發(fā)展，需在政策利好的背景下把握機遇、正視挑戰(zhàn)，持續(xù)完善內(nèi)部治理、強化風險管理、深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型。唯有如此，方能在服務實體經(jīng)濟和滿足新興金融需求的同時不斷夯實自身穩(wěn)健發(fā)展根基。
