本文來源：時(shí)代財(cái)經(jīng) 作者：周夢(mèng)梅

市場(chǎng)已經(jīng)在預(yù)期，新一輪存款降息將加速到來。

" 趕緊鎖定（存款）利率，貸款利率下調(diào)，存款利率下調(diào)也快了 " "2 字頭的存款產(chǎn)品，且存且珍惜 " " 降準(zhǔn)降息后，存款利率怕又要新低了，哪家銀行有利率高點(diǎn)的存款產(chǎn)品 " ……近日，時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到，有不少資金中介、銀行工作人員、儲(chǔ)戶在朋友圈、社交平臺(tái)熱議。

風(fēng)雨欲來，" 存款特種兵 " 也加速出動(dòng)。來自廣東珠海的李琳（化名）近日也聽到降息的風(fēng)聲，她了解到廣東惠州某村鎮(zhèn)銀行有存款利率超 2.5% 的定存產(chǎn)品，她告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，" 周末打算過去一趟，存一部分錢。"

5 月 7 日，央行行長潘功勝在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上宣布，7 天期逆回購利率下調(diào)，預(yù)計(jì)將帶動(dòng)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）同步下行約 0.1 個(gè)百分點(diǎn)，還將通過利率自律機(jī)制引導(dǎo)商業(yè)銀行下調(diào)存款利率，強(qiáng)化利率協(xié)同。

儲(chǔ)戶焦慮，"2" 字頭存款產(chǎn)品難尋

" 預(yù)計(jì)很快就會(huì)有掛牌利率的整體性下調(diào)。" 資金中介王海（化名）告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，他了解到，最快 5 月中旬至 5 月底，新一輪的降息就會(huì)從國有大行開啟。

不過，銀行工作人員表示尚未收到通知。" 總的來看，存款利率目前是下降趨勢(shì)。但最新一輪存款利率下調(diào)時(shí)間，目前還沒確切消息。" 多名銀行客戶經(jīng)理告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)。

而多名市場(chǎng)人士預(yù)期，新一輪存款利率下調(diào)或在二季度開啟。

中信證券研究團(tuán)隊(duì)研報(bào)指出，" 從存款降息的時(shí)間規(guī)律來看，我們認(rèn)為 2025 年二、三季度，市場(chǎng)很可能再度迎來存款利率調(diào)整 "。招聯(lián)首席研究員董希淼則進(jìn)一步向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，預(yù)計(jì)新一輪存款利率下調(diào)將于 5 月底或 6 月初開啟，下調(diào)幅度在 10 — 25 個(gè)基點(diǎn)。

中國郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬向時(shí)代財(cái)經(jīng)分析稱，目前銀行業(yè)凈息差處于低位。若貸款利率再一步降低，為穩(wěn)定銀行凈息差，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，提高銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性，需要降低銀行負(fù)債成本，而存款是銀行重要的負(fù)債來源，因此需要降低存款利率。

需要注意的是，目前市場(chǎng)上，國有大行、股份行 "2" 字頭的存款利率產(chǎn)品已基本見不到蹤跡。若利率再一步下調(diào)，存款產(chǎn)品利率則加速向 "1" 字頭時(shí)代邁進(jìn)。

以三年期和五年期整存整取 ( 存款 ) 掛牌利率來看，六大國有行分別為 1.50%、1.55%; 招商銀行、華夏銀行、平安銀行等股份行的三年期存款利率則多在 1.50%-1.80% 之間，五年期存款利率多在 1.55%-1.85% 之間。

融 360 數(shù)字科技研究院發(fā)布監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)則顯示，2025 年 3 月，銀行整存整取存款中，除了 3 年期平均利率為 2.042%，剩下皆為 "1" 字頭，如 1 年期平均利率為 1.566%，2 年期平均利率為 1.666%，5 年期平均利率為 1.883%。

儲(chǔ)戶直呼，高息存款產(chǎn)品 " 難搶 "。

" 現(xiàn)在想找個(gè)年利率超 2.7% 的三年期存款，簡直比搶限量款包包還難！我最近刷遍各大銀行 APP 發(fā)現(xiàn)，不少中小銀行的三年期存款利率都跌破 2.5%。" 李琳告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)。

時(shí)代財(cái)經(jīng)了解到，近期有部分民營銀行的高息存款產(chǎn)品，開啟了限額模式。某民營銀行的客戶經(jīng)理向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，該行一款 3 年期的存款產(chǎn)品，年利率為 2.6%，只能購買一次，限購 15 萬。

高息存款產(chǎn)品難尋，疊加新一降息潮預(yù)期，存款特種兵加速出擊。

" 我打算最近去隔壁市的一家農(nóng)商銀行存錢，5 年期存款利率可以達(dá)到 2.7%，這樣的利率還是通過客戶經(jīng)理特殊渠道申請(qǐng)到的。" 王敏（化名）近期有一筆 50 萬的大額存單即將到期，聽到存款利率即將再次下調(diào)的風(fēng)聲，他四處打聽哪家銀行存款利率更高。

在王敏所在的存錢分享交流群里，來自五湖四海的儲(chǔ)戶分享各自存錢心得和攻略，但是王敏稱，近日群里的討論氛圍明顯更為焦慮。" 這個(gè)月已見證了 xx 民營銀行的存款利率 3 次下調(diào) " "xx 銀行，五年期存款年利率能到 2.5%，搶不到額度 ""3 年期定期存款到期了，現(xiàn)在新的存款利率快較 3 年前打?qū)φ哿?" ……上述言論在該群不時(shí)出現(xiàn)。

上一輪降息仍在中小銀行延續(xù)

4 月以來，集中于民營銀行、農(nóng)商銀行、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行的降息仍在持續(xù)當(dāng)中。據(jù)時(shí)代財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，4 月以來，已有超 30 家中小銀行公告降息。

其中，更有民營銀行自 4 月初以來，存款利率接連調(diào)整 4 次。

5 月 10 日，福建華通銀行公告稱，1 天、7 天存款掛牌利率調(diào)整為 0.8%、1%。值得注意的是，這是華通銀行 1 個(gè)月內(nèi)第四次調(diào)降存款利率。4 月 10 日以來，福建華通銀行連續(xù)四次在官微上公告，調(diào)整部分定期存款利率。這其中，4 月 10 日 -4 月 21 日，華通銀行 5 年期定期存款產(chǎn)品的年利率便由 2.9% 下調(diào)至 2.5%。

值得注意的，專家指出，本輪中小銀行利率下調(diào)，并不是新一輪存款利率下調(diào)的先兆，而是去年第二輪降息的延續(xù)。

"4 月以來，30 余家中小銀行主動(dòng)降息，更多反映其自身負(fù)債壓力緩解和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，這與本次央行政策性降息性質(zhì)不同；央行此次 7 天期逆回購利率下調(diào) 0.1 個(gè)百分點(diǎn)，并明確引導(dǎo)商業(yè)銀行下調(diào)存款利率，無疑是新一輪全面存款降息的‘前兆’。" 上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家主任曾剛向時(shí)代財(cái)經(jīng)指出。

" 這一調(diào)整實(shí)質(zhì)上是去年第二輪大行存款利率下調(diào)的補(bǔ)降。" 國海證券研報(bào)稱，這或預(yù)示著由大行引導(dǎo)的新一輪存款掛牌利率下調(diào)已在路上。從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，2023 年以來，每一輪存款降息均由國有大行率先發(fā)起。

曾剛還表示，這次降息具有明確的政策指向性和頂層設(shè)計(jì)特征，傳導(dǎo)路徑將更為清晰有力。央行通過利率自律機(jī)制引導(dǎo)，國有大行很可能率先響應(yīng)政策號(hào)召，全面調(diào)整存款利率結(jié)構(gòu)；中小銀行則在政策壓力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下加速跟進(jìn)，形成系統(tǒng)性降息態(tài)勢(shì)。