公司 2025 年第一季度業績也同步交出。報告期內，公司實現總營業收入 27.92 億元，同比增長 17.48%；利潤總額達到 7.21 億元，同比增長 54.13%；實現歸母凈利潤 5.16 億元，同比增長 57.32%。

具體到業務收入來看，興業證券自營投資條線、機構服務條線以及海外業務條線表現比較突出，證券及期貨經紀業務、資管業務有所滑坡。

2024 年，興業證券堅持守正創新與破局求變并進，把握發展機遇，推進核心業務轉型升級取得豐碩成果。

公司財富管理實現量質提升，財富管理客群有效戶首破百萬大關；數字賦能構建敏捷生態，線上服務體系不斷完善，平臺化拓客效率有效提升，核心渠道合作持續深化；專業隊伍建設成果豐碩，買方投顧賦能體系有效搭建；大投行業務集團一體化經營穩步推進，投行境內外一體化管理模式初步構建，債權融資業務與分支機構協同不斷深化，分公司大機構業務專業能力持續提升；自有資金投資收益同比顯著提高。

作為福建省國資控股的券商，興業證券還在 2024 年度可持續發展報告中提到，要堅守福建資本市場陣地，服務區域經濟建設發展，圍繞產業鏈延鏈補鏈強鏈，推動資本與產業雙向奔赴，積極發揮金融 " 活水 " 作用，為金融強國和福建金融強省建設作出興證貢獻。

受公募費率改革影響，證券及期貨業務收入微降

興業證券 2024 年證券及期貨經紀業務實現收入人民幣 31.13 億元，同比下降 3.55%；2024 年公司股票基金交易總金額 7.57 萬億元，2024 年母公司實現代理買賣證券業務凈收入（含席位）17.17 億元，與去年同期相比下降 0.47%。

代銷金融產品業務方面，興業證券提到，報告期內，公司產品總保有規模實現平穩增長，產品保有結構進一步優化，母公司實現代理銷售金融產品凈收入 3.13 億元，但收入與去年同期相比下降 24.21%，顯見是導致證券及期貨業務收入同比下降的主因。

在融資融券業務領域，規模擴張，截至 2024 年末，公司融資融券期末余額 317.54 億元，較年初增長 13%，充分展現市場參與度與客戶活躍度的顯著提升。從收益結構觀察，盡管融資余額穩步攀升，融出資金利息收入有所下降，實現利息收入收入 16.38 億元，同比下降 10.20%。

在股票質押回購業務領域，截至 2024 年末，公司股票質押業務規模 7.74 億元，較上年末下降 48%，其中公司自有資金融出規模 6.29 億元，較上年末下降 54%，平均履約保障比例為 272%。

在期貨經紀業務領域，集團控股子公司興證期貨立足機構經紀主業，圍繞 " 機構、財富、協同 " 三大路徑積極布局，持續完善客戶服務體系。截至 2024 年末，興證期貨期末客戶權益 266.78 億元。

投行業務收入下滑明顯，債券承銷數量同比增長 17%

年報顯示，受 IPO 發行節奏收緊等政策影響，公司在 2024 年度的投資銀行業務收入 7.13 億元，較 2023 年度整體下降 32.68%。其中，股權融資呈下滑明顯，債權融資承銷數量呈現增長態勢。

具體來看，2024 年證券承銷業務實現收入 6.31 億元，同比下降 33.62%%；證券保薦實現業務收入 2800 萬元，同比下降 24.2%；財務顧問業務實現收入 5489.73 萬元，同比下降 24.77%。

在股權融資方面，全年共完成 9 單股權主承銷項目，家數排名行業第 12 位，其中 IPO 主承銷項目 3 單，家數排名行業第 11 位，再融資項目 6 單，家數排名行業第 9 位。

債權融資方面，全年實現債權融資項目承銷數量同比增長 17%，資產支持證券項目承銷數量同比增長 64%，承銷規模排名實現雙升。

在構建投資銀行立體化服務矩陣方面，興業證券加強對創新型中小企業的資本賦能，將北交所與新三板業務深度融入服務新質生產力培育工程。報告期內，完成北交所上市 1 單，融資規模排名行業第 3 位，截至報告期末，北交所輔導備案 14 家，輔導家數排名行業第 7 位。完成新三板掛牌 8 家，期末持續督導項目 128 家，排名行業第 11 位，其中創新層督導 56 家，排名行業第 9 位。

資產管理業務承壓，在管規模上漲

資管業務方面，公司 2024 年資產管理業務收入為 25.54 億元，同比下降 9.80%。其中，興證資管和興證全球基金業績表現分化。

興證資管實現營業收入 1.65 億元、凈利潤 0.09 億元，同比增長 35.25%、350%。2024 年末，興證資管受托資產管理資金總額突破千億大關，較上年末增長 20% 至 1009.95 億元，創近五年管理規模新高。

興證全球基金實現營業收入 32.79 億元，同比下降 9.19%，凈利潤 14.13 億元，同比上升 3.21%。

盡管興證全球基金的營業收入有所下降，管理總規模卻在上升，截至 2024 年末，興證全球基金資產管理總規模 6,972.62 億元，同比增長 14.69%，其中公募基金規模 6,514.23 億元，較上年末增長 16%。旗下權益類基金過往十年加權平均收益率均位列行業前十。公募 FOF 管理規模保持行業第一，聚焦養老金融大文章，養老基金 Y 份額規模位居行業第二；全球化布局深化，QDII 業務穩步拓展。

自營 " 三增三降 " 轉型成效顯現，海外業務收入增長 26%

2024 年自營投資業務收入為 31.21 億元，同比增長 96.75%。其中，投資收益迎來業績大爆發，實現收入 22.99 億元，較去年同期增長 2939.75%，成為公司營收增長的核心驅動力。

值得一提的是，興業證券正在加速推動自營投資的 " 三增三降 " 轉型，即增大投資交易業務資產總規模、增加投資收益規模、增強對客交易能力，降低投資交易業務風險與收益波動、降低方向性權益類投資資產規模、降低資產之間相關性。報告期內，公司自有資金投資交易業務 " 三增三降 " 轉型成效進一步顯現，資產配置得到持續優化，多元化投資策略逐步落地，長期價值投資對資本市場穩定器作用得到有效發揮。

海外業務收入 4.82 億元，同比增長 26.24%。興證（香港）金控實現營收、凈利雙增，分別增長 42.44%、88%%。在財富管理和投資銀行領域表現出色，通過業務轉型和專業優勢，

在財富管理方面，逐步實現從傳統的經紀交易模式向產品、交易和服務等多元化模式轉型。投資銀行業務方面，債券承銷業務優勢，全年完成債券承銷項目 225 筆，債券承銷規模達 21.33 億美元，位列中資在港券商排行榜第 9 名。