文 | VB 動脈網
在中國農業大學動物醫學院的研究中，有一個有趣的發現：當一個國家的人均 GDP 達到 3000~8000 美元時，寵物產業便會迎來快速發展的 " 黃金期 "。而這一理論，如今在我國市場得到了近乎完美的驗證。
2024 年，我國人均 GDP 已高達 9.57 萬元，約合 1.4 萬美元。與此同時，寵物經濟規模也水漲船高，據艾瑞咨詢數據預測，2024 年市場規模將突破 3453 億元。回首往昔，早在 2010 年前后，我國人均 GDP 跨越 4000 美元大關時，一批敏銳的國內企業便捕捉到了寵物經濟市場的巨大潛力，布局寵物醫藥領域。
然而，在寵物醫藥產品中，寵物疫苗是技術壁壘很高的 " 硬骨頭 "。毒株篩選、佐劑研發、工藝落地等核心環節突破任何一個都極具難度。
長期以來，國內寵物疫苗市場一直被碩騰、默沙東等國際巨頭主導，占據了 90% 的市場份額。但近年來，形勢開始變化。2023 年，我國首批國產貓三聯疫苗成功通過農業農村部應急評價，正式上市，標志著寵物疫苗國產替代大幕拉開。
國產寵物疫苗一經上市，便展現出了強勁的市場競爭力。海關總署數據顯示，進口寵物疫苗的數量和金額已連續六個季度呈現 " 雙降 " 態勢。《2025 中國寵物醫療行業白皮書》更是指出，自 2024 年 4 月起，國產疫苗市場份額穩步攀升，外資疫苗的 " 霸權 " 地位正逐漸被撼動。
如今，國產寵物疫苗正以破竹之勢，打破外資巨頭的長期壟斷格局，進口疫苗的市場份額正一步步萎縮。國產替代將如何重塑百億寵物疫苗市場版圖？
百億寵物疫苗逆勢上揚
寵物疫苗市場具有顯著的逆周期屬性。在當前消費需求不足大環境下，寵物疫苗市場仍然保持著高增長。有調研結果顯示，無論是在中國還是全球其他地區，當收入降低 20% 時，大部分人最不愿減少的是寵物消費開支。
愛寵生物副總裁劉洋告訴動脈網：" 保守估計來看，目前寵物疫苗市場規模已突破百億元，其中強制免疫的狂犬疫苗貢獻 30-40 億元基本盤，貓三聯與犬聯苗分別形成 20-30 億元、20 億元量級細分市場，并且保持每年的快速增長，參考海外寵物市場的發展，未來 5 年都是寵物疫苗發展的黃金期。"
國內寵物疫苗市場有兩大核心引擎驅動增長。一是寵物數量的持續增長，《2023-2024 年中國寵物行業白皮書》數據顯示，我國城鎮貓犬數量已經超 1 億只，這一數量已經超過 2024 年新增新生兒數量。
二是寵物主防疫意識提升，相比歐美發達國家寵物就診率，國內寵物的就診率較低。寵物疫苗的滲透率也處于較低水平。以貓三聯為例，國內接種滲透率不足 10%，市場還有很大的提升空間。近年來，國內寵物主防疫意識提升，更多寵物主人愿意通過疫苗降低寵物生病風險。
在百億寵物疫苗市場，" 妙三多 " 曾是一個難以撼動的符號。作為碩騰旗下獨家貓三聯疫苗品牌，該產品自 2011 年獲得正式批文進入中國市場以來，是長期唯一正式獲批的貓三聯疫苗產品。2023 年前，國內貓三聯疫苗就等同于 " 妙三多 "。
這個現象折射出更深的行業圖景：不止貓三聯疫苗，獸用狂犬苗、犬聯苗等寵物疫苗核心品類同樣由碩騰、英特威、勃林格等外資巨頭主導，市場份額超過 90%。
近年來，國產企業逐漸在核心寵物疫苗品類取得突破，多款國產貓三聯疫苗獲批上市，國產疫苗開始撕開外資構筑的防線。
國內企業三大維度構建優勢
隨著國產企業研發管線突破，這個外資主導的市場正迎來價值重估。
目前，國產寵物疫苗企業數量超過十家。國產入局者可以分為兩大類：一是以瑞普生物、普萊柯為代表的傳統獸藥背景派，二是以愛寵生物、海正動保為代表的從人用藥領域跨界的技術降維派。
這兩大陣營正從毒株適配、工藝升級、產品創新三個維度構筑競爭壁壘。
毒株適配是國產寵物疫苗的一大優勢。全球各地流行毒株的基因群不同，疫苗的毒株與流行毒株不匹配，疫苗的保護力會大打折扣。國內寵物疫苗基于本土流行毒株進行分離，毒株適配度更高。
以貓三聯為例，對于貓三聯中的三個毒株，皰癥病毒和細小病毒為 DNA 病毒，很少出現變異。而杯狀病毒則為單鏈 RNA 病毒，RNA 病毒在復制過程中，其 RNA 聚合酶缺乏校對功能，導致復制過程中錯誤率增加，從而產生變異的概率大大增加。根據中金報告，碩騰 " 妙三多 " 貓三聯疫苗采用美國分離毒株 FCV255 株，且自 2011 年進入中國市場后近 10 年未曾更新。
國產疫苗企業也在生產工藝上優化提升競爭力。疫苗生產涉及幾十道工藝，生產工藝會影響疫苗的純度和抗原含量。
劉洋表示：" 在寵物疫苗生產領域，海外多家企業通常采用獸用生物制品的工藝路線進行設計，獸用疫苗為養殖大動物設計。而寵物通常體型更小，對生物制品的反應更敏感，更容易產生副反應，因此對于產品質量細節要求更高。在生產工藝上，從人用醫藥跨界到寵物疫苗的企業更具優勢，其生產工藝會參考嚴苛的人用疫苗標準，使得產品更加穩定和有效，發生副作用情況更少。"
創新突圍也是國產寵物疫苗鍛造競爭力的方向，通過開創新賽道的方式，找到新市場。寵物疫苗創新的路徑包括研發覆蓋新病種的全新疫苗、疫苗覆蓋更多亞型、減少接種次數。
絕育疫苗就是一個國產全球創新的重磅產品。現有的寵物絕育方式是手術絕育。手術絕育需要麻醉，也帶來潛在的并發癥風險，也有悖于動物福利。而絕育疫苗是通過生物工程方法使其短期失去生育能力，只需要一年注射一針，大大提高便捷性和降低寵物主人的絕育成本。
這一產品全球尚未有同類產品上市，而中國企業已經搶先布局研發。據悉，艾益動物藥品節育疫苗已進入臨床階段，愛寵生物絕育疫苗預計今年將進入臨床試驗階段。
在前沿的 mRNA 疫苗領域，也有多家國產寵物疫苗企業布局。2025 年，瑞普生物 mRNA 疫苗生產線已通過獸藥 GMP 現場檢查靜態驗收，計劃研發貓四聯 mRNA 疫苗。
國產需補渠道短板
在產品競爭上，國產寵物疫苗企業可以交出漂亮的答卷。以愛寵生物為例，其狂犬滅活疫苗在農業部中檢所報告中，疫苗效價達到 8.3 iu，而國家標準是疫苗效價不低于 2iu。這個水平也超過了外資產品表現。瑞普生物旗下國產貓三聯產品 " 瑞喵舒 " 上市半年發貨 100 萬頭份，首月銷售額破千萬。
但在渠道上，國產企業還需要打破鐵幕。外資企業仍然牢牢把控專業渠道。國產替代的深層挑戰在于能否拿下專業渠道，目前，國內企業相比于外資企業在渠道能力上還存在短板。
寵物疫苗市場以寵物醫院為主，而高端連鎖寵物醫院正是外資品牌大本營。以碩騰為例，碩騰與新瑞鵬、瑞派等國內主要連鎖寵物醫院達成深度合作。外資品牌依靠全球影響力和口碑，在寵物醫療專業渠道議價能力很強。而新生的國產品牌還需要時間積累影響力。
業內人士表示：" 外資企業如碩騰長期深耕專業寵物醫院、連鎖醫院這一類專業渠道，和醫院形成了強綁定的關系。而國內企業更多依賴經銷商渠道，和國內專業醫療機構關聯較少。
國內外企業在經銷商網絡成熟度上也有差距。跨國企業積累了豐富的渠道管理經驗。外資企業經銷商網絡層級清晰、管理規范，經銷商網絡具備專業的服務能力。而國內企業近年來才開始進行渠道建設，經銷商體系相對分散，經銷商服務能力相比于外資企業較弱。"
國內外企業在服務和技術支持方面也存在差距。外資企業可以提供疫苗配套的檢測服務、免疫方案設計，以及和寵物醫生的培訓互動，通過這些教育性和培訓性的項目把產品理念植入到醫生群體中，促使寵物用藥方面的不斷增長，以及以此來增加和寵物醫生粘性。而國產寵物疫苗企業和寵物醫生的互動往往停留在產品銷售層面。
對于服務能力提升，國產企業也在努力補齊能力。通過定期舉辦獸醫培訓，舉辦臨床案例分享會以及學術會議拉近與獸醫之間的關系，提升醫生對于國產寵物疫苗的信任。
國產企業搶先出海
最后，當國產寵物疫苗參與者增多，難以避免價格戰。有投資人曾對動脈網表示，認為國內寵物疫苗企業進入者增多，市場已經趨于白熱化。
價格戰不利于行業長期發展，寵物疫苗行業需要持續的研發投入，而低價導致利潤減少會影響企業后續的技術創新和研發投入，影響行業的長期可持續發展。低價競爭帶來的成本壓力也會帶來影響產品質量的風險，損害消費者對于國產疫苗的信任度。
價格戰從短期來看可以擴大市場份額，但從長期來看是一種短視的行為。國產疫苗發力更應該從研發端、產品端、供應端發力，而非通過價格戰方式進行惡性競爭。
告別內卷并非放棄競爭，出海也是國產寵物疫苗方向。
艾益動物藥品團隊熟悉全球 60 多個國家的動物疫苗的外資注冊法規，艾益動物藥品創始人朱賢主曾在采訪中表示：從國際范圍來看，中國目前在動物疫苗領域已經有了很高標準的法規體系，許多國家認可中國監管機構頒發的獸藥 GMP 證書等資質，中國開發和生產的高品質寵物疫苗，未來有很好的出海機會。從區位來看，中國可以輻射亞洲多個國家，亞洲國家之間的區域流行毒株情況相似，疫苗匹配性更好。
東南亞市場是國內寵物疫苗企業出海的第一站。從人均 GDP 上看，東南亞多個國家人均 GDP 超過 4000 美元，東南亞市場正處于高速增長階段，但是當地缺乏生產寵物疫苗的能力，在寵物疫苗供應上同樣依賴外資，國內企業切入東南亞市場有利于搶占先機。
寵物疫苗是一個消費屬性和醫療屬性疊加的市場。國內新增寵物增速放緩，站在寵物醫療產業升級的轉折點上，國產疫苗企業正面臨歷史性的選擇：是困在低價競爭的泥潭中消耗創新元氣，還是以技術突破為矛、以服務生態為盾，在全球市場開辟新戰場？行業的破曉時刻，永遠屬于那些把實驗室數據轉化為臨床信任、將渠道短板鍛造成服務長板的企業。
