文 | DataEye

DataEye《2025H1 海外微短劇行業(yè)數(shù)據(jù)報告》今日正式發(fā)布！

一、市場概況

1、海外微短劇收入規(guī)模預估

2025 年上半年海外微短劇各板塊全面擴張，內(nèi)購收入占比顯著領先。DataEye 研究院預估，若考慮 IAA 收入、訂閱模式收入，網(wǎng)頁端、社媒端原生等各類收入，2025 年全年海外微短劇總收入將有望突破 45 億美元。

2025 年超 164% 的增速，也印證了海外短劇市場正處于用戶滲透 + 變現(xiàn)效率雙升的紅利期。

從變現(xiàn)情況來看，下半年，內(nèi)購持續(xù)領跑，IAA 生態(tài)補位。主要是：①因海外用戶對 " 廣告干擾 " 容忍度低于國內(nèi)，更傾向 " 付費去廣告 "。②拉美、印度、東南亞等地區(qū)免費模式的崛起也將拉動 IAA 收入的增長。

2、總體用戶規(guī)模預估

據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，海外市場短視頻用戶的大盤規(guī)模將近 20 億，潛在微短劇用戶規(guī)模預計為 9 億。而當前海外市場微短劇，月活用戶量僅 8 千萬，占比不足 10%。

潛在用戶規(guī)模是當前的 11 倍以上，反映出當前海外市場滲透率較低，可見海外微短劇市場尚未迎來大爆發(fā)階段，成長空間巨大。

DataEye 研究院認為，海外微短劇市場正處于 " 用戶規(guī)模從‘小眾’向‘大眾’突破 " 的關鍵期。短期看潛在用戶的轉(zhuǎn)化空間，長期看短視頻大盤的滲透潛力，整體增長趨勢明確且強勁。

3、海外短劇 APP 內(nèi)購收入和下載量

2025 上半年海外微短劇 APP 雙端內(nèi)購收入累計達 10.79 億美元（約 77.58 億人民幣），下載量累計達 6.65 億次。

從下載量來看，6 月下載量較 1 月增長了 5300 萬次，增長率達 62.87%，3-6 月持續(xù)穩(wěn)步增長，用戶獲取能力顯著增強。

從內(nèi)購收入來看，今年上半年同比 2024H1，增長率達 158%，6 月內(nèi)購收入較 1 月增長了 17.41%，IAP 收入增速放緩主要受發(fā)展中國家及地區(qū)海外免費模式崛起所影響。

值得關注的是，東南亞市場漲幅最高，貢獻了超 10% 的內(nèi)購收入，較去年下半年的 4% 提升了 2.1 倍。此外，拉美地區(qū)、中東地區(qū)等新興市場均有較大幅度的增長。 隨著短劇應用涌現(xiàn)和短劇出海擴張，今年下半年，拉美、中東、印度將是重點關注市場。

二、海外買量投放觀察

1、海外短劇 APP 投放趨勢

2025 年 H1，海外微短劇市場投放 APP 數(shù)量達 309 款，同比 2024 年上半年（147 款）增長 109.5%，每月新增短劇 APP 約 27 款。

2025 年海外微短劇市場迎來爆發(fā)式增長，從月度增量看，H1 平均每月新增約 27 款 APP（總新增 162 款），反映出市場持續(xù)活躍的供給能力。

一方面，H1 國內(nèi)廠商加速出海的同時國外本土廠商入局，市場整體快速增長； 另一方面，海外市場 " 跑馬圈地 " 速度加快，由去年上半年的集中出海歐美到向東南亞、中東、拉美、非洲等地區(qū)擴張。

2、素材投放大盤

據(jù) DataEye-ADX 海外短劇版數(shù)據(jù)：2025H1 在投素材投放量達 442.7 萬組，其中新增素材數(shù)為 369.3 萬組，占上半年在投素材數(shù)的 83.4%。

從月度趨勢來看，每月素材投放量穩(wěn)定攀升，4-6 月每月環(huán)比增長約 4%-5%，整體呈現(xiàn) " 先穩(wěn)后升，增速逐步收窄但持續(xù)增長 " 的態(tài)勢。

而從新增素材數(shù)來看，4 月新增素材數(shù)的出現(xiàn)爆發(fā)增長（+12%），帶動素材總量從 71.3 萬躍升至 76.4 萬（+7.15%），成為半年增長的關鍵節(jié)點。

2025H1 素材投放量出現(xiàn)爆發(fā)式增長的核心動因是，行業(yè)進入存量競爭，廠商通過 " 多素材測試 " 尋找爆款，用新素材突破老素材的流量瓶頸。

3、男女頻與細分題材投放比例

據(jù) DataEye-ADX 的海外短劇版數(shù)據(jù)：2025 年 H1，海外短劇作品類型仍以女頻為主，男頻和女頻的比例約為 3：1，女頻素材占比達 77.05%，男頻素材占比為 22.95%。

就細分題材而言，情感、都市、逆襲這三大題材的熱值居前，三大題材素材占比達 70%，家庭題材位居第四。

女頻題材與都市、情感的組合，成為全球通行的爆款公式。CEO 題材是海外本土劇的熱門題材選擇。

女頻題材與都市、情感的組合，成為全球通行的爆款公式。CEO 題材是海外本土劇的熱門題材選擇。 值得關注的是：上半年國內(nèi)市場熱門的系統(tǒng)、科幻、贅婿等題材在海外受眾接受度較低，均未進入 TOP10 行列。

4、本土劇與翻譯劇素材投放比例

據(jù) DataEye-ADX 海外短劇版數(shù)據(jù)，2025 年上半年，海外在投本土劇素材 161.6 萬組，譯制劇素材 150.6 萬組。

具體來看，本土劇與譯制劇動態(tài)交替供應，且投放差距逐月縮小，6 月本土劇與譯制劇的素材差距僅 1.8 萬組，且本土劇投放量超過了譯制劇。

主要原因是： ①主要是受譯制技術提升影響，海外短劇通常在上線時就有多語種譯制版本，有效補足了海外的觀劇需求，本土劇上線緊迫性被削弱。 ② Q2 海外本土制作需求增多，但本地制作團隊有限且尚未形成成熟產(chǎn)業(yè)鏈，海外承制供不應求，本土制作費用水漲船高。 ③ Q1 假期集中，推動本土劇 " 批量投放 "，Q2 因產(chǎn)能矛盾陷入 " 供給斷層 "。

5、各地區(qū)投放素材數(shù)分布

據(jù) DataEye-ADX 海外短劇版數(shù)據(jù)顯示，投放素材數(shù)超 100 萬組的國家占 12 席，主要集中在歐美市場。

歐美穩(wěn)居第一梯隊，東南亞地區(qū)和拉美地區(qū)作為第二梯隊，成為 " 新增長極 "。印度尼西亞、巴西、菲律賓、新加坡和西班牙位列第 5-10 位。

下半年，出海廠商需要更加關注出海地的差異化布局，同時結(jié)合地域特色強化本土創(chuàng)作，例如歐美觀眾更追求多樣化的情感模式，東南亞偏愛家庭倫理，拉美觀眾喜愛逆襲爽文。

三、下半年海外市場研判

1、重點題材趨勢

相較于國內(nèi)市場的文化氛圍，海外觀眾和文化圈對于 "LGBTQ+" 群體的接受程度更寬容，因此海外市場的創(chuàng)作空間更加開放，在情感類題材的創(chuàng)作上，海外本土劇可以更大膽，更腦洞！例如，在角色身份和核心人設上：

東亞觀眾偏愛愛豆、素人、社長、總裁；歐美觀眾更喜歡雙男主（BL 向）、雙女主（GL 向）黑幫、CEO、運動員等獵奇題材；中東 / 印度更喜歡長老、長官、宗教家族繼承人等人設。

2、IAA、IAP、IAAP 三分天下

從商業(yè)模式來看，據(jù) DataEye-ADX 數(shù)據(jù)顯示，IAAP 模式的短劇應用占比最高，且數(shù)量仍在擴大，IAA 模式的短劇 APP 數(shù)量逐月增加，每月占比約 35%。

相較于去年上半年同期，今年的海外本土短劇 APP 明顯增多，部分付費短劇 APP 增加了廣告激勵模式，免費短劇 APP 占比逐月提升。

四、海外熱投微短劇及 APP 排行榜

TOP20 的 APP 占總量 78% 5 款免費 APP 闖入 TOP20，TOP2 內(nèi)購收入均超 $1.8 億 頭部 APP 占總收入六成。

據(jù) DataEye-ADX 數(shù)據(jù)，2025 年上半年，海外微短劇市場共有 309 款微短劇 APP 在投。下載榜 TOP20 的海外微短劇 APP，占總下載量的 78%，少數(shù)頭部 APP 壟斷了絕大部分流量。

而從 IAA 與 IAP 的占比來看，下載量 TOP20 的短劇 APP 中，主打免費的短劇 APP 占 5 席。 2025 年 Q2，IAA 模式的微短劇在海外市場有明顯增長，而變現(xiàn)收入亦隨之增長。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，IAA 短劇廣告變現(xiàn)收入，逐月增長達 20~40%。

具體來看，收入榜 TOP25 的海外微短劇 APP 的內(nèi)購收入占海外微短劇 APP 總內(nèi)購收入近六成，頭部效應明顯。 ReelShort、DramaBox 深耕歐美市場，用戶付費習慣良好，已形成 " 內(nèi)容 + 用戶 + 變現(xiàn) " 的閉環(huán)，內(nèi)購收入均超 $1.8 億，大幅領先其他 APP，新入局者難以撼動其地位。

頭部 APP（ReelShort、DramaBox）主打 " 普適性爆款題材 "（如霸總、逆襲）覆蓋全球用戶；而 FlickReels、My Drama 等 " 區(qū)域垂直型 "APP 則通過 " 小眾精準題材 "（如銀發(fā)、本土男頻）切割細分市場，證明 " 大而全 " 與 " 小而美 " 的內(nèi)容策略在海外市場可并行。

具體來看，DramaBox 是今年上半年下載量唯一破億的海外微短劇 APP，在東南亞、拉美和美加地區(qū)穩(wěn)定增長， 其中 Kuku TV 下載量超 7000 萬次，位列第 3，證明 " 本土化內(nèi)容 + 本地化運營 " 是突破海外細分市場的有效路徑。 DataEye 研究院認為，下半年新入局者或中小團隊，可以考慮聚焦單一區(qū)域（如拉美、中東），通過 " 本土題材 + 本土語言 + 本土運營 " 精準滲透，復制本土 APP 的成功路徑。

ReelShort（$2.26 億）+ DramaBox（$1.84 億）合計收入超 $4 億，占 TOP20 總收入的 45%+，形成雙寡頭格局；尾部 APP（如 Kalos TV）收入僅 $1951.3 萬，與頭部差距超 10 倍，市場 " 馬太效應 " 顯著。

值得關注的是，今年上半年 FlickReels 憑借本土化改編銀發(fā)垂類內(nèi)容，在海外市場收獲大批中青年觀眾，成功闖入收入榜 TOP10，位居第 7。 由此證明 ，" 本地化內(nèi)容 + 區(qū)域運營 "（如適配本土語言、文化題材）能在細分市場實現(xiàn)收入突破，未來 " 區(qū)域垂直型短劇 APP" 或成新賽道。