文｜周鑫雨
編輯｜蘇建勛
" 我們被邊緣化了。"
這是一位 AI 從業(yè)者近期對我們的感慨。他所在的團(tuán)隊，屬于 "AI 六小虎 " 之一的 AI 情感陪伴應(yīng)用，就在一年前，還長居 AI 社交榜單前三的成績，被作為 AI 出海的典范。
但最近，這個創(chuàng)始人親自帶隊的熱門產(chǎn)品，對產(chǎn)運(yùn)和商業(yè)化團(tuán)隊進(jìn)行了大幅裁員，僅留小部分員工負(fù)責(zé)運(yùn)維。
這不是個例。
AI 情感陪伴應(yīng)用，是一類通過與 AI 角色的互動，滿足用戶情感需求的產(chǎn)品。在這個賽道中，不乏大眾耳熟能詳?shù)?AI 應(yīng)用，比如，MiniMax 的 Talkie、字節(jié)的貓箱，以及美國的 Character.ai。
然而，AI 情感陪伴正在經(jīng)歷大范圍的滑坡。
就國內(nèi) AI 情感陪伴賽道而言，增長已經(jīng)開始乏力。根據(jù)點(diǎn)點(diǎn)數(shù)據(jù)的監(jiān)測，2025 年 1 月到 5 月，字節(jié)的貓箱，蘋果端月下載量從 264 萬下滑到了 61 萬，DAU 從 59 萬下滑到了 49 萬。同樣是頭部產(chǎn)品的星野，蘋果端的月下載量，也從 486 萬下滑至 93 萬。
同樣的式微，也出現(xiàn)在海外。帶火 AI 情感陪伴的鼻祖，Character.ai，表面上坐擁令人羨艷的 2.33 億月活，但是用戶付費(fèi)率并不高，ARPU（每用戶平均收入）低至 0.72 美元。
2024 年初，AI 情感陪伴產(chǎn)品還是創(chuàng)投圈最火的品類之一。在不少從業(yè)者看來，這條 " 打感情牌 " 的賽道，用戶粘性高，靠訂閱就能夠立刻變現(xiàn)。彼時，Character.ai"12 人團(tuán)隊，做到 1500 萬美元 ARR（年度經(jīng)常性收入）" 的故事，有極強(qiáng)的誘惑性。
2024 年上半年，大模型 " 六小虎 " 幾乎人手一 AI 情感陪伴產(chǎn)品。當(dāng)時，一家 AI 模型公司的產(chǎn)品經(jīng)理還對《智能涌現(xiàn)》表示：" 產(chǎn)品矩陣?yán)餂]有 AI 情感陪伴，你都不好意思說自己在布局 AI 應(yīng)用。"
但如今，在 AI 應(yīng)用 " 墳場 " 中，AI 情感陪伴幾乎占據(jù)半壁江山。
《智能涌現(xiàn)》曾獨(dú)家報道，曾被階躍星辰視作重要 C 端方向的 " 冒泡鴨 "，因數(shù)據(jù)不及預(yù)期，在 2024 年 12 月幾乎停止了運(yùn)營。智譜的 AiU、月之暗面的出海 AI 寵物陪伴應(yīng)用 Ohai，都因監(jiān)管，或低迷的營收無疾而終。
曾經(jīng)火熱的表象下，目前的 AI 情感陪伴，其實是個收益不高的品類。AiU 的產(chǎn)品經(jīng)理永超曾對媒體表示：（AI 情感陪伴）看起來熱鬧，但真拿到好結(jié)果的產(chǎn)品其實沒有，超過 1w 日活產(chǎn)品國內(nèi)僅有 5 款。
先來看一組數(shù)據(jù)：我們了解到，某頭部出海 AI 情感陪伴產(chǎn)品的平均日流水，穩(wěn)定在 4 萬美元以內(nèi)——以及，真實年營收，與對外宣傳的 " 千萬美金 ARR" 相去甚遠(yuǎn)。
與 " 低收入 " 相對的，是高昂的投放支出?！吨悄苡楷F(xiàn)》得知，該產(chǎn)品每個季度用于增長的支出，就高達(dá)數(shù)千萬美元。
投入和回報的失衡，一方面源于當(dāng)前模型在長時記憶、前后一致性等方面的缺陷，還無法滿足用戶虛擬情感陪伴、情感陪伴的需求，用戶的使用和付費(fèi)意愿有限。
QuestMobile 發(fā)布的報告顯示，2024 年上半年，主流 AI 情感陪伴應(yīng)用的月均使用天數(shù)，基本低于 5 天。一名投資人也告訴我們，AI 情感陪伴，對大多數(shù)人來說是 " 偽需求 "：" 大家還是更愿意發(fā)展真實的關(guān)系。"
" 偽需求 " 下的變現(xiàn)能力，注定是有限的。
上文提到的頭部 AI 產(chǎn)品，每個月源于用戶付費(fèi)的收入，只有四五十萬美金。不少知情者提到，為了增收，公司增加了不少需要付費(fèi)的玩法，但收效甚微。
另一方面，迫于融資和競爭的壓力，多數(shù) AI 情感陪伴應(yīng)用，在 2024 年都定下了極為激進(jìn)的增長目標(biāo)——在產(chǎn)品力無法支撐增長目標(biāo)的現(xiàn)狀下，企業(yè)只能依靠飲鳩止渴的投流。
比如，我們了解到，對某頭部 AI 情感陪伴應(yīng)用而言，沖 100 萬 DAU，一度是首要目標(biāo)。高峰期，產(chǎn)品光投放渠道，就多達(dá)二三十個，一天能消耗數(shù)十萬美金。
高支出，換來的是不樂觀的留存和 ROI。" 次日留存靠推廣沖上過 50%，但后來很快下滑到 20%、30%。" 一名員工告訴我們。至于增長投放，"ROI 從來沒有打正過 "。
監(jiān)管，是 AI 情感陪伴品類一直無法回避的問題。
這把空懸的 " 達(dá)摩克利斯之劍 "，曾讓 Talkie、LiveMe、Tango 等明星 AI 情感陪伴產(chǎn)品，在全球雙端下架。2025 年 6 月底，閱文旗下的 AI 情感陪伴應(yīng)用 " 筑夢島 " 又因涉及未成年色情擦邊等內(nèi)容，被網(wǎng)信辦約談，并下架整改。
應(yīng)用下架，直接斬斷了 AI 情感陪伴應(yīng)用的增長之勢。據(jù)多名知情人士表示，某頭部 AI 情感陪伴產(chǎn)品重新上架后的月自然增長率，從 20% 滑落到 10% 以下，MAU 平均每月也以 10% 左右的速率下滑。
為了盡快合規(guī)上架，廠商又粗暴地設(shè)置的違禁詞，以杜絕踩紅線的可能。但付出的代價，是用戶的體驗。
一名頭部 AI 情感陪伴應(yīng)用的員工舉了個例子，為了合規(guī)，團(tuán)隊將 " 脫 " 設(shè)置成了違禁詞，一旦用戶和智能體的對話中出現(xiàn)了 " 脫 "，就可能遭到對話屏蔽，甚至封號的懲罰。后果是，" 連‘脫帽子’‘脫口秀’這樣的詞都發(fā)送不了 "。
2025 年，當(dāng)狂熱回歸理性，如今仍在競技場上的 AI 情感陪伴應(yīng)用，走到了反思和重整旗鼓的時間點(diǎn)。
一個明顯的改變是，激進(jìn)的增長結(jié)束了，投放的 ROI 成了更有價值的指標(biāo)。
知情人士告訴《智能涌現(xiàn)》，上文提到的頭部 AI 情感陪伴產(chǎn)品，將投流預(yù)算削減了近 90%。" 現(xiàn)在公司開始優(yōu)化投流 ROI，ROI 好的渠道或者周期就多投一點(diǎn)。" 一名員工說。
在體驗仍受模型性能牽制的現(xiàn)下，重新定位什么是 "AI 情感陪伴 "，也十分重要。一名投資人對我們表示，情感陪伴、虛擬交友，可能都是市場空間有限的定位。
從情感陪伴轉(zhuǎn)向內(nèi)容社區(qū)，是如今 Character.ai 所做的嘗試。自從 2024 年 8 月被谷歌收購后，Character.ai 將功能迭代的重心，放在了打造內(nèi)容社區(qū)，以及提供圖像、視頻等多模態(tài)創(chuàng)作工具上。
但拋開增長和商業(yè)化的頹勢，AI 情感陪伴在如今的 AI 應(yīng)用賽道，依然存在巨大的變現(xiàn)潛力。
在 2024 年收入超 2000 萬元的 AI 情感陪伴應(yīng)用 Hiwaifu，其創(chuàng)始人陶江曾在媒體訪談中提到，他發(fā)現(xiàn)，做真人形象 AI 陪伴的產(chǎn)品的變現(xiàn)能力，比二次元、游戲風(fēng)格的產(chǎn)品更強(qiáng)。原因在于，前者的用戶畫像更偏中年群體，付費(fèi)能力更強(qiáng)，" 我們現(xiàn)在也在考慮，未來是否可以拓展‘中老年陪伴’這樣的方向 "。
以及，由于克制投流、控制團(tuán)隊規(guī)模，Hiwaifu 上線第一年就盈利了。
一名投資人直言，Character.ai 現(xiàn)在還有 2 億多的 MAU，有這個用戶基數(shù)和社區(qū)生態(tài)，來錢根本不是問題。
" 面對這樣一群大規(guī)模用戶，AI 情感陪伴產(chǎn)品的功能和商業(yè)模式，還沒有做到點(diǎn)子上，" 他期待創(chuàng)業(yè)者們和市面上唱衰的聲音，多唱 " 反調(diào) "，"AI 情感陪伴不是涼了，而是人們對它潛力的開發(fā)還不夠。"
