這是新 " 國九條 " 實施以來首例頭部券商合并重組案例，因此細節廣受關注。16 日，國泰君安共發布了 11 份文件，財聯社記者據此梳理發現，至少七大核心事項得到確認：

一是，國泰君安中文名稱擬變更為 " 國泰海通證券股份有限公司 "，證券簡稱擬變更為 " 國泰海通 "，公司 A 股證券代碼不變更。截至目前，本次擬變更公司名稱已獲國家市場監督管理總局預核準，尚待公司股東大會審議通過；擬變更證券簡稱尚需經上海證券交易所、香港聯合交易所審核。

記者在《" 國泰海通 " 正式登錄中國證券史，少不了君安的追憶》報道中有過全面解讀。有業內人士分析表示，與此前市場猜測的其他名稱相比，國泰海通這一名稱更有優勢，既體現了兩家公司名稱的核心元素，彰顯歷史傳承，承接雙方的品牌聲譽，又作了一定創新，體現了兩家公司強強聯合、優勢互補的合并原則。

對于這個新機構名字，也將在一切程序履行妥當完成后進行揭牌。財聯社記者將保持跟蹤關注。

二是，新公司董事人選出爐，新一屆董事會即將確定。國泰君安第六屆董事會第三十二次臨時會議已審議通過公司第七屆董事會非獨立董事候選人提名。候選人中，朱健、李俊杰、聶小剛為公司執行董事。另有 8 名候選人為持有公司 3% 及以上股權的股東提名，其中，周杰等 5 名候選人由股東上海國際集團推薦，哈爾曼由股東上海國盛集團推薦，孫明輝由股東深圳市投資控股公司推薦，陳一江由股東新華人壽保險公司推薦。后續，股東大會選舉產生的董事將與職工董事共同組成新一屆董事會。

值得一提的是，據記者了解，合并后公司黨委已經成立，朱健擔任黨委書記、李俊杰擔任黨委副書記，李軍調任其他上海市管企業。按照黨內任職情況，朱健、李俊杰預計將擔任合并后公司董事長、總裁，不過有關職務尚待履行治理程序。另據記者了解，國泰君安與海通證券其他領導班子成員除到齡原因外，預計均將留任。

三是，本次合并重組相關股份發行已全部完成。換股新增的 59.86 億股 A 股、21.14 億股 H 股將于 3 月 17 日分別在上交所和香港聯交所上市流通。其中，3 月 17 日上市流通新增股份的股票簡稱仍為國泰君安，在股東大會審議通過等程序完成后將根據新公司名稱相應變更股票簡稱。此外，募集配套資金發行的 6.26 億股 A 股則有 60 個月限售期，目前不上市流通。

四是，針對吸收合并交割后客戶服務已作出安排，海通證券客戶及業務將遷移并入合并后公司。海通證券客戶將轉為合并后公司客戶，由合并后公司提供相關服務，各項主要業務與服務均正常開展。海通證券客戶遷移并入合并后公司后，客戶權益、委托方式、資金轉賬等均保持不變。

五是，對雙方子公司之間存在的同業競爭做出安排。自吸收合并交割日起，海通證券所持子公司股權歸屬于合并后的國泰海通證券，合并后將適時解決吸收合并后子公司之間存在的同業競爭等問題，穩妥有序完成整合工作，在解決方案實施前，各子公司業務與服務均正常開展。

六是，海通證券客服熱線將變更調整。自 2025 年 4 月 7 日起，海通證券投資者客戶服務熱線由 95553 統一為合并后公司客戶服務熱線 95521。海通證券原 95553 客戶服務熱線將適時下線，具體下線時間將另行通知。

七是，未盡事宜的安排得以明確。在實施客戶及業務遷移合并過程中，部分跨期結算交收業務服務需提前清理或暫停，部分業務規則、流程與合同條款將相應發生變動，由此將短暫影響海通證券客戶參與的相關業務，相關業務暫停與恢復的具體時點、處理方案及其他未盡事宜，合并后，后續將適時發布相應公告。

記者注意到，國泰君安、海通證券均在官方渠道發布了關于實施客戶及業務遷移合并的聯合公告，核心在于穩妥、有序推進本次吸收合并所涉各項客戶與業務銜接，保證客戶服務的平穩、正常進行，充分保障客戶合法權益。其中，分批次將海通證券的客戶及業務遷移并入存續公司，即國泰海通證券。

其中，特別公布了一份客戶及業務遷移合并對海通證券客戶影響的應急方案，旨在最大限度保護投資者合法權益，存續公司擬定了客戶及業務遷移合并對海通證券客戶影響的應急方案。具體如下：

（一）不愿遷移轉為存續公司客戶的。鑒于遷移合并需要進行系統的整合、客戶與業務數據的遷移等，不愿遷移轉為存續公司客戶或對合同變更提出異議的海通證券客戶，可于本次公告后至 2025 年 4 月 30 日期間，與客戶經理協商處理，或按相關業務規則辦理轉、銷戶手續，或按照法律法規和合同規定的方式、程序變更或終止合同。至 2025 年 4 月 30 日，未提出異議，或辦理轉、銷戶手續的客戶，則視同同意實施遷移方案并入存續公司，由存續公司受理客戶各項需求并提供相應服務。

（二）不愿提前停止參與前述跨期結算交收業務的。鑒于國泰君安和海通證券將進行客戶及業務遷移合并，不愿提前停止參與前述跨期結算交收業務的海通證券客戶，可于本次公告后至 2025 年 4 月 30 日期間，按相關業務規則辦理轉、銷戶手續。屆時，國泰君安和海通證券將根據本公告之 " 客戶及業務遷移合并對海通證券客戶的影響 " 部分所列示的跨期結算交收業務的處理方案進行業務清理和系統權限限制。

（三）遇到其他突發狀況的國泰君安和海通證券將穩妥、有序推進本次吸收合并所涉各項業務，最大程度保證客戶證券交易、資金轉賬、業務辦理等的正常進行，充分保障客戶合法權益。如遇其他突發狀況，可及時與客戶經理聯系或致電存續公司統一客戶服務熱線咨詢（咨詢電話：95521），也可聯系存續公司相關分支機構問詢、解決。

總體來看，國泰海通證券的成立標志著中國證券行業進入深度整合階段，其影響不僅限于兩家公司的資源整合，更可能引發行業競爭格局的長期變革。對投資者而言，短期需關注換股操作與股價波動，長期則需評估整合成效及新公司的戰略執行力。

投資者對于客戶及業務遷移合并安排，具體可翻閱以下內容：

實施客戶及業務遷移合并后，海通證券的客戶轉為存續公司的客戶并由存續公司提供相關服務，主要業務與服務均可正常開展、不受影響。基于現行業務規則和制度，在實施客戶及業務遷移合并過程中，部分跨期結算交收業務服務需提前清理或暫停，部分業務規則、流程與合同條款將相應發生變動，由此將短暫影響海通證券客戶參與的相關業務。

（一）財富管理業務

本次公告后，由存續公司為海通證券客戶提供包括零售經紀及財富管理、融資融券、股票質押等在內的各類服務。

1. 零售經紀及財富管理業務

（1）代銷金融產品業務、個人養老金基金銷售業務：本次公告后，由存續公司為海通證券客戶提供該服務，并對場外金融產品銷售適當性匹配規則做相應調整，客戶的風險承受能力等級需與將購買的場外金融產品的風險等級相匹配。海通證券客戶的存量業務不受影響。

存續公司將適時進行代銷金融產品業務、個人養老金基金銷售業務的遷移合并，在遷移時點或將短暫影響海通證券客戶代銷金融產品（含場內開放式基金）及個人養老金基金的認購、申購、定時定額申購、贖回、基金轉換、份額轉托管與其他份額相關的交易類業務辦理，具體影響及解決方案將另行通知公告。

（2）柜臺市場業務：本次公告后，由存續公司為海通證券客戶提供該服務。存續公司將適時進行柜臺市場業務的遷移合并，在該遷移時點或將短暫影響海通證券柜臺市場產品的發行、銷售、掛牌、轉讓以及對手方交易等，具體影響及解決方案將另行通知公告。

（3）保證金產品：本次公告后，由存續公司為海通證券客戶提供保證金產品服務。存續公司將適時進行客戶賬戶的遷移合并，或將短暫影響海通證券客戶保證金產品相關服務，具體影響及解決方案將另行通知公告。

2. 融資融券業務

本次公告后，由存續公司為海通證券客戶提供融資融券服務，部分業務規則將發生相應變動。存續公司將適時進行融資融券業務的遷移合并，鑒于遷移合并需要進行賬戶、數據整合，指定交易及托管關系的遷移，在該遷移時點或將短暫影響海通證券客戶信用證券賬戶的開戶、銷戶、網絡投票等業務，具體影響及解決方案將另行通知公告。

3. 股票質押業務

本次公告后，由存續公司為海通證券客戶提供股票質押服務。存續公司將適時進行股票質押業務的遷移合并，鑒于遷移合并需要進行賬戶、數據整合，指定交易及托管關系的遷移，在該遷移時點或將短暫影響海通證券客戶存續業務，具體影響及解決方案將另行通知公告。

（二）投資銀行業務

本次公告后，由存續公司按照協議約定和相關監管規定要求為海通證券客戶提供包括股權融資、債券融資和財務顧問等在內的各類服務。

1. 股權融資業務

本次公告后，由存續公司承繼海通證券存量的股權類投資銀行項目，包括已簽署各類業務協議，已遞交輔導備案、發行申請、承銷申請、掛牌申請，發行承銷中和持續督導期等項目，按照協議約定繼續提供服務。

2. 債券融資業務

本次公告后，由存續公司承繼海通證券存量的債券類投資銀行項目，包括已簽署各類業務協議、已遞交發行申請、發行承銷中、受托及存續期管理等項目，按照協議約定繼續提供服務。

3. 財務顧問業務

本次公告后，由存續公司承繼海通證券存量的財務顧問項目，包括已簽署各類業務協議，已遞交并購重組申請等項目，按照協議約定繼續提供服務。

（三）機構與交易業務

本次公告后，由存續公司為海通證券客戶提供包括研究、機構經紀、交易投資、資產托管與運營外包、股權投資等在內的各類服務。根據相關交易所業務規定，海通證券退出做市服務 / 流動性服務。

1. 交易所質押式報價回購業務

本次公告后，由存續公司為海通證券客戶提供交易所質押式報價回購服務。鑒于存續公司將進行報價回購業務的遷移合并，海通證券將于 2025 年 4 月 1 日起停止上海證券交易所報價回購業務各期限品種報價，適時停止深圳證券交易所報價回購業務各期限品種報價，具體時間將另行通知公告。

2. 收益憑證業務

本次公告后，由存續公司為海通證券客戶提供收益憑證服務。鑒于存續公司將進行收益憑證業務的遷移合并，海通證券柜臺市場將于 2025 年 3 月 17 日起暫停浮動收益憑證發行，4 月 7 日起恢復上述服務。

（四）其他

1. 子公司

自本次吸收合并交割日起，海通證券所持子公司股權歸屬于存續公司。存續公司將依照相關法律法規和監管機構要求適時解決本次吸收合并后子公司之間存在的同業競爭等問題，穩妥有序完成整合工作，解決方案將根據監管要求適時披露。在方案實施前，各子公司業務與服務均可正常開展、不受影響。

2. 法律文件

為順利推進國泰君安吸收合并海通證券相關工作，確保自本次吸收合并交割日起至海通證券完成工商注銷登記手續期間，業務運營與管理活動平穩、有序開展，切實保障國泰君安和海通證券客戶、合作伙伴及各方利益相關者的合法權益，在此期間，海通證券將在法律法規許可、授權范圍及內部制度框架下，以自身名義持續開展特定業務與管理活動。

對于海通證券在上述期間內依法依規開展的業務及管理活動，以及對外出具的各類文件，存續公司均承認其法律效力，并愿意承擔相應法律后果。對于海通證券在交割日前已經簽署且在交割日后仍然有效的業務合同等法律文件，其所有法律權利義務將由存續公司承繼，并由存續公司繼續履行。

國泰君安將于近期完成公司名稱變更的工商變更登記手續，并以存續公司名義開展業務與管理活動。國泰君安更名之前簽署的法律文件將由存續公司繼續履行。

3. 客戶服務熱線

自 2025 年 4 月 7 日起，海通證券投資者客戶服務熱線由 95553 統一為存續公司客戶服務熱線 95521。海通證券原 95553 客戶服務熱線將適時下線，具體下線時間將另行通知公告。