1、證監會黨委召開擴大會議，研究部署資本市場貫徹落實具體舉措。會議指出，要全力鞏固市場回穩向好勢頭，加強戰略性力量儲備和穩市機制建設。在支持科技創新和新質生產力發展上持續加力，穩妥恢復科創板第五套標準適用。以深化投融資綜合改革為牽引，全面啟動實施新一輪資本市場改革。研究制定資本市場對外開放總體規劃，穩步拓展跨境互聯互通。著力提升監管執法效能。加快建設 " 三個過硬 " 的監管鐵軍。
2、美國總統特朗普表示，已指示商務部長對來自加拿大的所有鋼鐵和鋁產品額外加征 25% 的關稅，使針對從加拿大進入美國的所有鋼鐵和鋁的關稅水平達到 50%，將于 3 月 12 日上午生效。如果加拿大不取消其他關稅，特朗普將在 4 月 2 日大幅提高對進口汽車征收的關稅，并稱這將 " 從根本上永久關閉 " 加拿大的汽車制造業。但最新消息顯示，美國白宮貿易顧問納瓦羅表示，特朗普總統周三將不會把加拿大鋼鐵和鋁進口關稅提高到 50%；對所有進口的鋼鐵和鋁的 25% 關稅將于 12 日午夜開始實施，且不會有豁免。
3、Manus 平臺宣布與阿里通義千問團隊達成戰略合作。雙方將基于通義千問系列開源模型，在國產模型和算力平臺上實現 Manus 的全部功能。
4、針對 DeepSeek 將在 3 月 17 日發布下一代 R2 模型的傳聞，DeepSeek 官方企業咨詢賬號在用戶群中回應稱，" 辟謠：R2 發布為假消息 "。
// 環球市場 //
1、美國三大股指全線收跌，道指跌 1.14% 報 41433.48 點，標普 500 指數跌 0.76% 報 5572.07 點，納指跌 0.18% 報 17436.1 點。威瑞森電信跌超 6%，迪士尼跌近 5%，領跌道指。萬得美國科技七巨頭指數跌 0.11%，蘋果跌近 3%，特斯拉漲超 3%。中概股普遍上漲，禾賽科技漲超 50%，極氪漲逾 18%。
2、歐洲三大股指收盤全線下跌，德國 DAX 指數跌 1.29% 報 22328.77 點，法國 CAC40 指數跌 1.31% 報 7941.91 點，英國富時 100 指數跌 1.21% 報 8495.99 點。
3、亞太主要股指收盤全線下跌。日經 225 指數跌 0.64% 報 36793.11 點。印度 SENSEX30 指數跌 0.02% 報 74102.32 點。韓國綜合指數跌 1.28% 報 2537.6 點。澳洲標普 200 指數跌 0.91% 報 7890.1 點。新西蘭標普 50 指數跌 0.84% 報 12410.97 點。富時新加坡海峽指數跌 1.88%，報 3825.83 點。富時馬來西亞綜指跌 1.06% 報 1520.15 點。
4、國際油價全線上漲，美油 4 月合約漲 0.89%，報 66.62 美元 / 桶。布油 5 月合約漲 0.85%，報 69.87 美元 / 桶。
5、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.81% 報 2922.8 美元 / 盎司，COMEX 白銀期貨漲 2.61% 報 33.38 美元 / 盎司。
6、倫敦基本金屬多數上漲，LME 期銅漲 1.58% 報 9679 美元 / 噸，LME 期鋅漲 2.22% 報 2920 美元 / 噸，LME 期鎳跌 0.43% 報 16480 美元 / 噸，LME 期鋁漲 0.37% 報 2704 美元 / 噸，LME 期錫漲 1.53% 報 33160 美元 / 噸，LME 期鉛漲 0.32% 報 2055 美元 / 噸。
7、芝加哥期貨交易所（CBOT）農產品期貨主力合約全線收跌，大豆期貨跌 0.39% 報 1010 美分 / 蒲式耳；玉米期貨跌 0.58% 報 469.25 美分 / 蒲式耳，小麥期貨跌 1.11% 報 556.25 美分 / 蒲式耳。
8、歐債收益率普遍上漲，英國 10 年期國債收益率漲 2.6 個基點報 4.672%，法國 10 年期國債收益率漲 4.2 個基點報 3.583%，德國 10 年期國債收益率漲 6.2 個基點報 2.893%，意大利 10 年期國債收益率漲 4.9 個基點報 4.011%，西班牙 10 年期國債收益率漲 3.9 個基點報 3.522%。
9、美債收益率集體上漲，2 年期美債收益率漲 5.98 個基點報 3.9431%，3 年期美債收益率漲 6.47 個基點報 3.9471%，5 年期美債收益率漲 6.99 個基點報 4.033%，10 年期美債收益率漲 7.06 個基點報 4.2799%，30 年期美債收益率漲 5.55 個基點報 4.5949%。
10、紐約尾盤，美元指數跌 0.51% 報 103.39，非美貨幣多數上漲，歐元兌美元漲 0.78% 報 1.0920，英鎊兌美元漲 0.55% 報 1.2951，澳元兌美元漲 0.32% 報 0.6298，美元兌日元漲 0.34% 報 147.77，美元兌瑞郎漲 0.19% 報 0.8826，離岸人民幣對美元漲 364 個基點報 7.2269。
1、十四屆全國人大三次會議閉幕。會議表決通過關于政府工作報告的決議、關于 2024 年國民經濟和社會發展計劃執行情況與 2025 年國民經濟和社會發展計劃的決議、關于 2024 年中央和地方預算執行情況與 2025 年中央和地方預算的決等多項決議。
2、近 5 個月我國經濟回升向好態勢不斷顯現。國家稅務總局最新增值稅發票數據顯示，2024 年 10 月至 2025 年 2 月，全國企業銷售收入較 2024 年三季度提高 1.1 個百分點。其中，制造業銷售收入同比增長 3.6%，高技術產業銷售收入同比增長 10.6%。
3、央行 3 月 11 日開展 377 億元 7 天期逆回購操作，當日有 382 億元逆回購到期，單日凈回籠 5 億元。
4、國家體育總局局長高志丹表示，目前正在積極研究制定體育強國建設指標體系和深化體育改革的有關方案，著力打造 " 全國一盤棋 " 建設體育強國的新格局。
5、文化和旅游部部長孫業禮表示，圍繞如何把文化和旅游產業培育成支柱產業，將加強規劃引領，推動把文化和旅游業納入經濟社會發展的整體規劃。
// 國內股市 //
1、A 股三大指數低開高走，上證指數收盤漲 0.41% 報 3379.83 點，深證成指漲 0.33%，創業板指漲 0.19%，北證 50 漲 0.08%，科創 50 跌 0.4%，萬得全 A 漲 0.38%。市場成交額 1.52 萬億元。軍工、稀土板塊強勢，算力、國資云概念午后崛起，宇樹機器人、新能源車題材表現低迷。
2、港股大幅低開后震蕩反彈，恒生指數收盤跌 0.01% 報 23782.14 點，恒生科技指數漲 1.39%，恒生中國企業指數漲 0.35% 報，大市成交 3070.34 億港元。新能源汽車、醫藥股表現強勢。蜜雪集團漲近 7%，股價突破 400 港元關口，較發行價翻倍。南向資金凈賣出 40.41 億港元，美團遭凈賣出 8.02 億港元，阿里巴巴逆市獲凈買入 41.65 億港元。
3、盡管今年以來 A 股市場 IPO 受理端仍較為冷清，但 IPO 輔導備案企業再增加 70 余家，在輔導備案階段的公司總數解禁 1760 家。13 家此前已終止 IPO 的公司在今年卷土重來，再度啟動 IPO 輔導。某券商保薦代表人稱，在較高的輔導備案公司基數上，今年 IPO 受理企業數有望增加。
4、景林資產已全面轉向中國資產。景林資產合伙人、基金經理高云程透露，從去年七八月中國資產尚處低迷期開始，景林資產就對其全球資產配置做出了重大戰略調整，將投資倉位逐步調回中國資產，目前這一調倉已經基本完成。
5、滬深交易所迎來今年首單新增受理 IPO 申請，傲拓科技科創板上市申請獲得受理。該公司主營可編程邏輯控制器 ( PLC ) 研發、生產和銷售，此次上市計劃融資 7.79 億元。
6、消息稱牧原股份正考慮在香港進行二次上市，或籌資至少 10 億美元。牧原方面對此回應稱，港股發行屬于重大事項，以正式公告為準，避免信息傳播對于市場造成影響。
7、零跑汽車董事長朱江明透露，公司已成立機器人團隊，目前處于預研階段。未來產品將定位于 B 端，主要目標是解決零跑工廠裝配等工業場景問題，替代人工提升工作效率。
8、花旗將中國股票評級上調至增持。花旗稱，考慮到中國科技行業的實力、政府對該行業的支持以及低廉的估值，即便在股市大漲之后，中國股市仍顯得頗具吸引力。今年以來，高盛、富達國際、摩根士丹利、匯豐等密集發聲，對中國股市保持樂觀。
9、隨著上市公司年報陸續披露，社保基金最新重倉股浮出水面。截至 3 月 11 日，社保基金共現身 12 家公司前十大流通股東名單中，這些公司普遍具有業績良好、高比例現金分紅等特征。中國證監會表示正積極推進長期資金長周期考核政策文件的制定修訂工作。社保基金作為耐心資本的代表，其長錢長投的特征將更突出。
10、多位券商首席分析師表示，無論是宏觀層面還是企業基本面層面，美股都將面臨著直接的挑戰。美國經濟的下行風險正在不斷加大，而美國科技巨頭在中國產業鏈的崛起下也遭遇了更大的挑戰，美股可能呈現趨勢性下行。與此同時，更多機構開始將目光轉向 A 股市場。
11、3 月 11 日，A 股市場出現低開高走行情，三大指數全線上漲。A 股市場的韌性表現離不開內外部資金的看好。Wind 數據顯示，截至 3 月 10 日，A 股市場融資余額創近十年新高。今年 2 月，韓國投資者投資中國股票的月度交易額環比增長近兩倍。機構人士認為，中國資產性價比突出，藍籌股股息率和科技指數估值均有性價比優勢。整體上看，中國資產吸引力有望持續提升，將推動 A 股市場行情繼續向好。
12、五糧液公布最新電商銷售渠道名單，15 家店鋪退出，新增 4 家。接近五糧液的相關人士表示這是正常動態調整，但未明確是否為公司主動調整。
13、中國臺灣加權指數收盤跌 1.73%，報 22071.09 點。
1、深圳發布最新風投創投行動方案，爭取到 2026 年底形成萬億級 "20+8" 產業基金群，經備案的股權投資及創業投資基金數量突破 1 萬家（只）。
2、一級市場正在迎來回溫信號。近期，作為證券業一號龍頭的中信證券由于 ECM（股權資本市場）團隊人手不足，正計劃從其他團隊調配人員。
// 樓市 //
1、自然資源部、財政部印發通知，更好支持運用專項債券開展土地儲備工作，有效推動房地產市場止跌回穩。專項債資金只能由納入名錄管理的土地儲備機構使用，實行專款專用、封閉管理，專項用于土地儲備工作。
2、成都舉行 3 宗純住宅用地拍賣，開發商競爭十分激烈。其中，高新區一宗約 64 畝的地塊吸引 19 家房企參加，最終由招商蛇口以 31700 元 /㎡的樓面價拿下，首次突破 3 萬元 /㎡，溢價率 70.43%。另外兩宗住宅用地也競爭激烈，溢價率均超過 35%。
// 產業 //
1、國家數據局召開推進中央企業數據開發利用工作座談會。下一步，國家數據局將聯合國務院國資委，推進國有企業數據效能提升行動，多措并舉推動中央企業數據要素市場化價值化。
2、中汽協發布數據顯示，今年 1 至 2 月，我國汽車產銷分別完成 455.3 萬輛和 455.2 萬輛，同比分別增長 16.2% 和 13.1%。其中，新能源汽車產銷分別完成 190.3 萬輛和 183.5 萬輛，出口 28.2 萬輛，同比增長均超 50%。
3、上海螞蟻靈波科技在上海浦東舉行揭牌儀式。螞蟻靈波科技是螞蟻集團拓展具身智能和機器人業務的主要載體，致力在家庭、養老、醫療健康等領域打造行業領先的機器人產品。
4、我國新型信息基礎設施建設加快，在用算力中心標準機架數數量已超過 900 萬，算力總規模達每秒 280 百億億次浮點運算（EFLOPS）。
5、" 云智聚能，共筑 AI 產業新未來——人工智能與可控云計算產業生態大會 " 將于 3 月 13 日在杭州舉行。阿里云、華為、超聚變等將進行主題演講。
6、據中國汽車動力電池產業創新聯盟，2 月，我國動力電池銷量為 66.9GWh，占總銷量 74.3%，環比增長 6.4%，同比增長 98.8%。
// 海外 //
1、美國和烏克蘭高級別代表團在沙特吉達的會談結束，隨后美烏發表聯合聲明。聲明稱烏克蘭愿接受美國提出的 30 天臨時停火。美方將立即解除情報共享暫停的狀態，并為烏方提供安全援助。兩國總統同意盡快就烏克蘭關鍵礦產資源開發達成全面協議，以增強烏克蘭經濟并確保烏克蘭的長期繁榮與安全。
2、美國總統特朗普表示，美國將迎來經濟繁榮，根本看不到衰退；并不擔心市場拋售，市場拋售與其本人無關。利率已經下降，雞蛋和汽油的價格已經有所下降；正在考慮降低對加拿大的關稅。
3、歐洲央行管委雷恩稱，如果數據支持，歐洲央行在四月不會降低利率，而將保持觀望。
4、日本內閣府公布 2024 年四季度 GDP 修正值，實際 GDP 環比增長 0.6%，同比增速由 2.8% 下修至 2.2%。
5、日本經濟產業大臣武藤容治表示，美方尚未承諾將日本鋼鋁及汽車列入加征關稅的商品之外。
6、美國 1 月 JOLTs 職位空缺 774 萬人，預期 763 萬人，前值由 760 萬人修正為 750.8 萬人。
7、美國 2 月 NFIB 小型企業信心指數為 100.7，預期 101，前值 102.8。
// 國際股市 //
1、中概股普遍上漲，納斯達克中國金龍指數漲 2.83%，萬得中概科技龍頭指數漲 2.72%。熱門中概股方面，禾賽科技漲超 50%，極氪漲逾 18%，蔚來漲超 16%，小鵬汽車漲逾 14%，金山云漲超 10%，傳奇生物漲逾 9%，理想汽車漲約 7%，阿里巴巴漲近 5%。跌幅方面，騰訊音樂跌超 5%，汽車之家逾 1%，攜程集團跌超 1%。
2、在美國股市遭遇 " 黑色星期一 " 后，納斯達克將終止向一些交易公司提供高速交易服務。這種服務之前未曾公開。納斯達克指出，在與監管機構和客戶密切協商后，已開始停止這項服務。
3、美股市場科技股近期大幅下挫，私募大佬但斌反思其基金凈值的回撤，有市場和企業方面的問題，市場和企業本身比較好處理，但世界體系結構性的矛盾和變化，卻不容易厘清。
4、大眾汽車集團指發布報顯示，2024 年稅后凈利潤 124 億歐元，同比下降 30.6%。汽車銷量 900 萬輛，同比減少 3.5%，全年銷售收入 3247 億歐元，同比增 1%。
5、日產汽車宣布，社長內田誠將卸任。接替其就任社長的將是商品企劃負責人伊萬埃斯皮諾薩。有消息稱，日產汽車可能在社長卸任后重啟關于接受本田投資的磋商。
6、消息人士透露，Meta 正在測試其首款用于訓練人工智能系統的自研芯片，旨在減少對英偉達等外部供應商的依賴。
7、本田汽車將把中國廣東省廣州市的發動機工廠產能削減一半。這相當于其在華銷售的燃油車的 30%。
8、波音 2 月份交付 44 架飛機，同比增長 63%。公司 2 月簽署 13 份新訂單，但有另外 8 份訂單被取消。
// 商品 //
1、國內商品期貨夜盤收盤，能源化工品多數下跌，PVC 跌 1.08%，丁二烯橡膠漲 1%。黑色系全線上漲，鐵礦石漲 1.1%。農產品多數下跌。基本金屬期貨多數收漲，滬銅漲 0.91%，滬鋅漲 0.89%，滬鋁漲 0.36%，滬錫漲 0.35%。滬金漲 0.14%，滬銀漲 1.13%。
2、鄭商所公告，自 3 月 12 日結算時起，菜粕期貨 2505、2507、2508、2509、2511 及 2601 合約的交易保證金標準調整為 9%。
3、據上海有色網最新報價顯示，3 月 11 日，國產電池級碳酸鋰價格跌 250 元報 7.49 萬元 / 噸，近 30 日累計跌 3050 元。
4、上周美國 API 原油庫存增加 424.7 萬桶，預期增加 202.8 萬桶，前值減少 145.5 萬桶。
5、EIA 短期能源展望報告：預計 2025 年 WTI 原油價格為 70.68 美元 / 桶，此前預期為 70.62 美元 / 桶；預計 2025 年布倫特原油價格為 74.22 美元 / 桶，此前預期為 74.50 美元 / 桶。
6、波羅的海干散貨指數漲 0.84% 報 1436 點，連續四日上漲。
// 債券 //
1、【債市綜述】銀行間主要利率債收益率普遍大幅上行，2 年期及以上期限國債收益率上行 5-7bp。國債期貨大幅收跌，30 年期主力合約跌 1.05%，10 年期主力合約跌 0.42%，均創逾三個月收盤新低。銀行間資金市場延續穩定均衡局面。信用債普遍走弱，尤其銀行 " 二永債 " 調整幅度較大。
2、中證轉債指數收盤跌 0.33%，萬得可轉債等權指數跌 0.51%。其中，鼎勝轉債、潤達轉債、斯萊轉債分別跌 13.18%、11.02%、6.94%。漲幅方面，普利轉債、聯誠轉債、恒輝轉債分別漲 20%、8.91%、8.56%。
3、2024 年，上交所產業債發行規模首次突破 1.5 萬億元，同比增長 33%，占交易所產業債市場的比例超 80%，全年產業債發行規模已占非金融企業中長期債券發行規模的 48%。
4、大連市將發行再融資專項債券 41.89 億元，置換存量隱性債務，3 月 18 日招標，3 月 19 日計息。
// 外匯 //
1、周二在岸人民幣對美元 16:30 收盤報 7.2306，較上一交易日上漲 343 個基點，夜盤收報 7.2275。人民幣對美元中間價報 7.1741，調貶 8 個基點。東方金誠首席宏觀分析師王青表示，短期內美元波動風險加大，人民幣可能還有一定升值空間。
// 重要經濟日程 //
《》
《》
《》
Wind 金融終端輸入命令
GEL（全球企業庫）
億級企業，一觸即達
榜單名錄，聚焦優質企業
資質大全，挖掘業內腰部企業
圖譜平臺，透視關聯與控制關系
全面盡職調查，讓商業決策更明智
