第一章 總 則

第一條 為進一步創新財政資金投入方式，充分發揮財政資金杠桿作用，引導撬動社會資本加大對我市 "4211" 產業體系投資力度，助力我市加快建成產業轉型升級示范區，根據中央和省關于完善國有金融資本管理的文件精神，以及《國務院辦公廳關于促進政府投資基金高質量發展的指導意見》（國辦發〔2025〕1 號）、《財政部關于加強政府投資基金管理提高財政出資效益的通知》（財預〔2020〕7 號）、《湖北省政府投資引導基金管理辦法（試行）》（鄂引導基金委〔2023〕1 號）等有關要求，結合我市實際制定本辦法。

第二條 本辦法所稱荊門市政府投資引導基金（以下簡稱引導基金）是指市政府通過預算安排，單獨出資設立支持產業發展的政策性引導基金，由市財政局履行出資人職責，以參股設立分母基金或子基金（以下簡稱參股基金）的方式，按照市場化運作，吸引、撬動社會資本參與，主要支持市委、市政府鼓勵發展的重點產業和重點領域。

第三條 引導基金資金來源于財政預算安排、盤活存量資金以及運行中產生的收益等，市級財政結合年度財力及基金投資進度情況，分年逐步出資。

第四條 引導基金按照 " 政府引導、市場運作、科學高效、防范風險 " 的原則投資運作，實行決策與管理相分離的管理體制。

第二章 管理機構及職責

第五條 建立荊門市政府投資引導基金工作推進機制（以下簡稱工作推進機制），召集人由市政府常務副市長擔任，副召集人由市政府各副市長擔任，成員由市政府辦、市發改委、市科技局、市經信局、市財政局、市審計局、市政府國資委、市招商局等相關部門主要負責同志組成。主要職責為：

（一）審定引導基金組建方案及管理辦法；

（二）審定政府出資讓利方案及管理費計提辦法；

（三）審定引導基金運行監督及整體績效評價等制度；

（四）審定引導基金年度投資計劃；

（五）審定參股基金設立及運作方案；

（六）研究其他重大事項。

第六條 工作推進機制在市財政局下設辦公室，承擔工作推進機制日常工作。主要職責為：

（一）起草引導基金相關管理制度和工作報告，編制年度投資計劃；

（二）擬定引導基金運行監督及整體績效評價等制度；

（三）協調各成員單位落實工作推進機制決定事項及交辦的其他工作；

（四）完成工作推進機制交辦的其他工作。

第七條 工作推進機制成員單位主要職責為：

市政府辦協調證券監督管理部門履行監管職責。

市發改委負責指導行業主管部門加強基金信用建設和信用信息登記，會同行業主管部門加強對基金投向的指導評價。

市政府國資委負責加強對國有企業投資基金的業務指導和監督管理。

市財政局代表市政府履行出資人職責，負責政府投資基金的預算管理、績效管理、國有資產管理和信息統計等工作。

市科技局、市經信局、市招商局等相關部門負責備投項目的對接推薦工作，對擬申請基金支持的項目出具行業初審意見。

市審計局負責依法對基金的管理、使用及效益進行審計監督。

第八條 引導基金組織形式為公司制。由市財政局注冊成立荊門市投資引導基金有限公司（以下簡稱引導基金公司），作為引導基金對外出資主體，受市財政局委托代行出資人職責。主要職責為：

（一）參與制定和簽訂參股基金章程（合伙協議或合同），保障出資人權益；

（二）負責參股基金投后管理、績效評價、退出、利潤分配等事項決策及實施；

（三）組織遴選引導基金咨詢服務機構，對參股基金投向、運作、財務等情況開展監督；

（四）按程序審核、撥付引導基金出資；

（五）建立引導基金投資決策和風險防控機制；

（六）負責引導基金會計賬務處理，以及市財政局和市級政府投資基金報表系統填報、匯總、分析、上報等；

（七）負責制定政府出資讓利方案及管理費計提辦法，報工作推進機制審定；

（八）負責定期發布引導基金及參股基金運營信息；

（九）對法律、行政法規和市政府規定的必須經市政府批準的履行出資人職責的重大事項，提請市財政局報請市政府批準；

（十）按照國家和省有關規定，定期向市財政局報告有關政府出資和國有資產總量、結構、變動、收益等匯總分析情況。

第九條 按照 " 專業人做專業事 " 和 " 公開、公平、公正 " 的原則，通過征集遴選、競爭性談判、招投標等方式，選擇確定優秀的專業機構提供咨詢服務。咨詢服務機構按照協議約定提供咨詢服務，如咨詢服務機構未履行好協議約定的職責義務，可按程序將其撤換。

第三章 投資運作

第十條 引導基金應當體現國家宏觀政策、產業政策和區域發展戰略意圖，聚焦市委、市政府明確的重大戰略、重點產業和領域開展投資活動。主要包括：

（一）圍繞發展新質生產力，聚焦科技創新領域，發揮 " 種子資本 " 作用，堅持投早、投小、投長期、投硬科技，重點投向高端 " 硬技術 " 創新、前端自主創新和科研成果落地孵化轉化，培育 " 高精尖 " 產業；

（二）圍繞建設 "4211" 現代化產業體系，重點投向綠色化工、新能源新材料、汽車和裝備智能制造、農產品加工及大健康、綠色建材家居及節能環保、數智經濟、低空經濟、現代服務業等主導產業和產業鏈關鍵環節，提升我市產業鏈供應鏈韌性，打造具有核心競爭力的產業集群；

（三）圍繞全市主導產業強鏈、延鏈、補鏈和產業新賽道，聚焦市場不能充分發揮作用的產業領域，重點投向政府認可支持、政策導向明顯，但暫無法市場化募資的項目。

第十一條 參股基金可采用公司制、有限合伙制等不同組織形式。按照現行法律法規，應當制定基金公司章程（合伙協議或合同），明確基金設立的政策目標、基金規模、存續期限、出資方案、投資領域和地域、決策機制、基金管理人、風險防范、績效評價、投資退出、管理費用、收益分配、政府和社會資本的權利和責任等。

第十二條 引導基金出資遵循 " 資金跟著項目走 " 原則，避免資金閑置沉淀。參股基金出資均采取認繳制，根據基金投資進度，按約定比例進行出資。引導基金可動態調整對各參股基金的出資份額，對募投進度快、財政出資撬動比例高、支持產業效果好的可以適當傾斜。

第十三條 參股基金管理機構申請合作條件：

（一）在市場監督管理部門注冊，經中國證券投資基金業協會備案，實繳注冊資本不低于 1000 萬元。管理團隊經營管理基金規模原則上不低于 5 億元，具備較強的資金募集能力及豐富的項目儲備；

（二）至少有 3 名具備 5 年以上股權投資或相關業務經驗的專職高級管理人員，高級管理人員具備基金從業資格；

（三）具備良好的管理業績，有成功的投資案例；

（四）配備專屬且穩定的管理團隊，至少 1 名核心人員常駐荊門辦公；

（五）有健全的股權投資管理和風險控制制度，規范的項目遴選機制和投資決策機制，完善的內部財務管理制度，能夠為被投資企業提供輔導、管理、咨詢等增值服務；

（六）機構及其工作人員無違法犯罪等不良記錄。

第十四條 參股基金管理機構在基金中認繳出資額原則上不低于基金規模的 1%。

第十五條 在參股基金中，引導基金參股分母基金的比例原則上不超過 50%，參股子基金的比例原則上不超過 25%，對市委、市政府批準設立的社會效益較好、募資難度較大、投資風險較高的政策性參股基金，引導基金出資比例可適當放寬。

第十六條 參股基金對單個項目的投資額，原則上不超過參股基金總規模的 20%，參股比例不超過被投資企業總股本的 30%，且不為第一大股東。根據既定專項任務政策目標情況設立的參股基金除外。

第十七條 參股基金返投比例原則上不低于引導基金實繳出資額的 1.2 倍。

第四章 基金退出、收益分配與激勵

第十八條 參股基金原則上按照市場化方式獨立運作，分母基金存續期限原則上不超過 10 年，子基金存續期限原則上不超過 7 年。鼓勵發展長期資本、耐心資本，對確需延長的，報市政府批準后可適當延長。

第十九條 引導基金可通過股權（份額）轉讓、社會股東回購、并購重組、減資及清算等方式退出參股基金。參股基金到期后，應當在各出資人監督下組織清算，清算收益用于引導基金滾動發展。

第二十條 引導基金與其他出資人在參股基金出資協議中約定，有下述情況之一的，引導基金無需其他出資人同意，可選擇提前退出：

（一）參股基金設立方案審批后超過 1 年，未按規定程序和時間要求完成設立手續；

（二）引導基金出資撥付托管參股基金賬戶 1 年以上，未開展投資業務；

（三）參股基金未按章程（合伙協議或合同）約定投資；

（四）參股基金管理機構發生實質變化；

（五）其他不符合參股基金章程（合伙協議或合同）約定情形。

第二十一條 按照 " 利益共享、風險共擔 " 的原則，應在參股基金章程（合伙協議或合同）中明確約定收益處理和虧損負擔方式，引導基金出資原則上與其他出資方同股同權。當參股基金出現虧損時，由各出資方共同承擔，引導基金以出資額為限承擔有限責任。收益分配可按照 " 先回本后分利、先有限合伙人后普通合伙人 " 的原則進行，也可根據基金實際情況，由引導基金和其他出資人協商確定。

第二十二條 參股基金應根據章程（合伙協議或合同）約定及時分配投資收益。對于歸屬引導基金的投資收益和利息等，應及時繳入引導基金托管賬戶，用于引導基金滾動發展或獎勵性支出等。

第二十三條 為更好發揮政策導向功能，引導基金可通過適當讓利方式，鼓勵參股基金投資于政府主導的投資期長、風險性高、收益率低的項目，具體讓利方案由引導基金公司研究制訂，按程序報工作推進機制審批。讓利應遵循以下原則：

（一）引導基金讓利應以其所產生的收益為限，不得動用本金；

（二）引導基金只對社會出資人讓利，不對其他財政性出資讓利；

（三）引導基金讓利僅限于引導基金在參股基金中出資收益的讓利，其中對分母基金參股子基金中社會出資人的讓利，由子基金管理人與分母基金、子基金出資人協商確定。

第二十四條 為加大對優質投資機構招引力度，吸引資本、項目、人才等高端創新要素聚集，除參股基金管理機構按照約定獲取固定比例超額收益外，引導基金可按已獲分配的投資收益的一定比例為限對參股基金管理機構實施額外獎勵。

第五章 風險控制與監督

第二十五條 引導基金不得向其他出資人承諾投資本金不受損失，不得承諾最低收益。地方政府不得以借貸資金出資設立各類投資基金，嚴禁利用投資基金違法違規變相舉債。

第二十六條 引導基金及其參股基金運營堅持合規、穩健和效益原則，不得從事以下業務：

（一）融資擔保以外的擔保、抵押、委托貸款等業務 ;

（二）投資于二級市場股票、期貨、房地產、證券投資基金、評級 AAA 級以下的企業債券、信托產品、非保本型理財產品、保險計劃及其他金融衍生品；

（三）向任何第三方提供贊助、捐贈（經批準的公益性捐贈除外）；

（四）吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；

（五）進行承擔無限連帶責任的對外投資；

（六）發行信托或集合理財產品募集資金；

（七）國家法律法規禁止從事的其他業務。

第二十七條 為保證引導基金資金安全合規運行，市財政局會同引導基金公司選擇具備資質的商業銀行托管基金資產。托管銀行主要負責資金保管、撥付、結算、對賬等日常工作，并對基金投資活動進行動態監管，定期向市財政局及引導基金公司提供資金托管報告。

第二十八條 引導基金公司應當遵照有關規定，建立健全內部控制和外部監管制度，切實防范基金運作過程中可能出現的風險，保障基金運行安全。托管銀行應建立完善的托管業務流程和內部稽核監控及風險控制制度。

第六章 績效評價

第二十九條 市財政局建立引導基金績效評價制度，每年對引導基金開展績效評價。引導基金公司應按年度對基金政策目標實現程度、投資運營情況及社會效益等開展績效自評，并報工作推進機制辦公室。引導基金公司每年對參股基金投資運營情況開展績效評價。績效評價結果用于引導基金及其參股基金出資調整、管理費計提等方面。

第三十條 引導基金管理費以基金實際投資額為基數、按照超額累退的方式計提，結合績效評價結果應用，管理費計提比例可作適當上浮或下調。

第三十一條 引導基金公司應建立動態監測和信息披露機制，全面掌握引導基金及其參股基金運營情況，定期向工作推進機制辦公室報告。

第三十二條 建立引導基金投資容錯機制。遵循基金投資運作規律，容忍正常投資風險，優化全鏈條、全生命周期考核評價體系，不簡單以單個項目或單一年度盈虧作為考核依據。建立以盡職合規責任豁免為核心的容錯機制，對依法依規履行審批程序且不存在主觀過錯的正常投資虧損，以及因不可抗力因素，包括但不限于國家政策調整、企業經營狀況突變等非人為因素導致的投資虧損，原則上按盡職免責處理。對于因失職瀆職、徇私舞弊、利益輸送等造成基金重大損失的，按照有關法律、法規規定處理。

第三十三條 引導基金及其參股基金應當接受審計部門的審計及財政部門的監督檢查。對存在弄虛作假騙取引導基金出資，或不按規定用途使用、截留挪用、揮霍浪費引導基金資金等違法違規行為，依照國家有關法律法規追究責任；構成犯罪的，依法追究刑事責任。

第七章 附 則

第三十四條 引導基金參與出資的省級基金或與省級基金合作設立參股基金的，按照省級基金有關規定執行。

第三十五條 荊門江漢產業基金存量投資項目管理繼續按照《荊門江漢產業基金管理辦法》（荊政發〔2021〕8 號）規定執行。新設立基金開展投資的，按本辦法規定執行。

第三十六條 本辦法未盡事宜，可經工作推進機制按照 " 一事一議 " 原則研究確定。

第三十七條 本辦法自印發之日起施行。

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